TR EN AR RU KK

6679

Teknoloji
🇹🇼 Tayvan Borsası
191.00
TWD
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
70/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$138.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$141M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-28.7 geriledi (NT$197M → NT$141M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+261.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %25.7. Her 100NT$ satıştan 26NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$610M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 10.81x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+169.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$295M) kârın %210'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.7. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-28.7) ama yıllık bazda artış (%+261.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.0
VaR 95% ?
%4.87
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.89
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.31
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.0
25.05.2026 → 15.10.2026
Çarpıklık ?
0.37
Parametrik%4.87
Historik%4.69
Cornish-Fisher%4.48
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+7.8%
ROIC ?
8.4%
DCF Değer ?
157.28
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-28.7 düşerek 140.5M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+261.2
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (547.2M TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %50.8
Brüt marj değişimi: %-1.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %25.7
FAVÖK çeyreklik %-22.7 düştü (180.2M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %32.9
Toplam borç %+169.5 arttı → 31.2M TWD
Net nakit pozisyonunda: -609.5M TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 10.81x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-28.5 azaldı → 640.7M TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 299.1M TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 294.8M TWD
ROE düşük: %2.4
ROA: %2.2
Toplam varlıklar: 6.3B TWD (%-1.5)
Özkaynak: 5.9B TWD (%+2.3)
İşletme kârı pozitif: 155.3M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 1324.8x (Faiz: 136,000 TWD)
Ödenmiş sermaye: 53.3M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 3.6B TWD
CAPEX: 4.3M TWD (Hasılatın %0.8'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 227.89 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %63'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %25.7
Net kâr marjı %25.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -11.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %8.5
ROE %8.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %32.9
FAVÖK marjı %32.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %50.8
Hasılat başına brüt kâr %50.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %39.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %39.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı 15.3x Sektör: 27.6x
F/K 15.3x — sektör medyanının (27.6x) %45 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 1.72x Sektör: 3.41x
PD/DD 1.72x — sektör medyanının (3.41x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 18.7x Sektör: 14.9x
EV/EBITDA 18.7x — sektör medyanının (14.9x) %26 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran 10.81x
Cari oran 10.81x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 1324.9x
Faiz karşılama 1324.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+11.0
Hasılat yıllık %11.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+261.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
70/100
İyi sağlamlık (70/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+7.8%
Artı %7.8 beklenen değer (204.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 320.40 | PD/DD hedefi: 385.82 | EV/EBITDA hedefi: 151.30 | DCF hedefi: 157.28
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%8.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 1324.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 70/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.4
ROIC (%8.4) sermaye maliyetinin (14.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
157.28
DCF (157.28) güncel fiyatın %17.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 190.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$138.3
Graham içsel değer: NT$138.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
15.3x vs 27.6x
Sektör medyanının %45 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.72x vs 3.41x
Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.7x vs 14.9x
Sektörden %26 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.4 vs %14.7 WACC
ROIC 6.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%19.9 vs %24.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (191.00), TRAMA-99 çizgisinin %16.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 191.00
TRAMA: 227.89
Fark: %-16.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
6679 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.