/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
58/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$2,283.0
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
58/100
Lothien Sağlamlık: Orta (58/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 3 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$15.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+6.1). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+54.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$15.0B) ama FCF negatif (-NT$52.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 7.69. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %42.0. Sermaye verimli kullanılıyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%88.6
VaR 95% ?
%9.17
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%12.98
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%11.79
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%71.3
14.08.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
-6.64
Parametrik%9.17
Historik%5.74
Cornish-Fisher%6.18
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+1.3%
ROIC ?
26.7%
DCF Değer ?
1,516.99
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+6.1 artarak 15.0B TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+23.5
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (278.2B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+26.0)
Brüt kâr marjı düşük: %9.3
Brüt marj değişimi: %+1.7 puan
Net kâr marjı: %5.4
FAVÖK çeyreklik %+9.1 büyüdü (22.0B TWD)
FAVÖK marjı düşük: %7.9
Toplam borç %+54.9 arttı → 165.7B TWD
Net borç: 80.4B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 1.21x
Cari oran: 1.32x — yeterli likidite
Nakit %+20.2 arttı → 85.3B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -45.4B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -52.1B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %10.9
ROA: %2.7
Toplam varlıklar %+28.7 büyüdü → 556.9B TWD
Özkaynak: 137.3B TWD (%-2.1)
İşletme kârı pozitif: 20.2B TWD
İşletme kârı büyüme: %+15.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.4x (Faiz: 1.6B TWD)
Ödenmiş sermaye: 185.8M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 124.6B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-9.5
CAPEX: 6.7B TWD (Hasılatın %2.4'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-51.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3802.33 TWD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.4
Net kâr marjı %5.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%42.0
ROE %42.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%7.9
FAVÖK marjı %7.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.3
Hasılat başına brüt kâr %9.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
18.1x
Sektör: 27.6x
F/K 18.1x — sektör medyanının (27.6x) %34 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
7.69x
Sektör: 3.41x
PD/DD 7.69x — sektör medyanının %126 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
13.6x
Sektör: 14.9x
EV/EBITDA 13.6x — sektör medyanı (14.9x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.21x
Borç/Özkaynak 1.21x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
18.3x
Faiz karşılama 18.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.0
Hasılat yıllık %26.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+23.5
Net kâr yıllık %23.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+1.3%
Artı %1.3 beklenen değer (1930.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 2920.47 | PD/DD hedefi: 942.60 | EV/EBITDA hedefi: 2082.94 | DCF hedefi: 1516.99
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%26.7) – WACC (%10.0) farkı +16.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 18.3x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%26.7
ROIC (%26.7) sermaye maliyetini 16.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1,516.99
DCF (1516.99) güncel fiyatın %20.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1905.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$2,283.0
Graham içsel değer: NT$2,283.0. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
18.1x
vs 27.6x
Sektör medyanının %34 altında — ucuz
PD/DD Oranı
7.69x
vs 3.41x
Sektörden %126 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.6x
vs 14.9x
Sektörden %9 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%26.7
vs %10.0 WACC
ROIC 16.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.2
vs %7.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1845.00), TRAMA-99 çizgisinin %51.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 1845.00
TRAMA: 3802.33
Fark: %-51.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
6669 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.