6664

Teknoloji

🇹🇼 Tayvan Borsası

345.50

TWD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

57/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

35/100

Dalio Risk ?

93/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

NT$160.1

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

60/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte NT$218M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-3.9). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+138.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %30.5. Her 100NT$ satıştan 30NT$ kâr kalıyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (NT$409M) kârın %188'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 5.04. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 16.1. Pahalı değerleme.

Yüksek ROE

Özkaynak getirisi (ROE): %25.1. Sermaye verimli kullanılıyor.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

2180

2017-10-26 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%52.2

VaR 95% ?

%5.23

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%7.47

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%6.85

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%35.5

13.05.2026 → 30.07.2026

Çarpıklık ?

0.35

Parametrik%5.23

Historik%4.37

Cornish-Fisher%4.78

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-15.5%

ROIC ?

16.1%

DCF Değer ?

141.27

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (217.6M TWD, %-3.9)

Yıllık net kâr büyümesi %+138.9

Hasılat çeyreklik %+6.9 büyüdü (713.5M TWD)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+12.3)

Brüt kâr marjı güçlü: %49.3

Brüt marj değişimi: %+1.0 puan

Net kâr marjı yüksek: %30.5

FAVÖK yatay seyrede (293.3M TWD)

FAVÖK marjı güçlü: %41.1

Toplam borç: 1.1B TWD

Net borç: 350.3M TWD

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.27x

Cari oran: 1.89x — yeterli likidite

Nakit %+123.1 arttı → 775.0M TWD

İşletme nakit akışı pozitif: 414.3M TWD

Serbest nakit akışı pozitif: 408.7M TWD

ROE düşük: %5.2

ROA: %2.3

Toplam varlıklar: 9.6B TWD (%+4.4)

Özkaynak %+8.3 arttı → 4.2B TWD

İşletme kârı pozitif: 252.5M TWD

İşletme kârı büyüme: %+16.4

Faiz karşılama oranı güçlü: 46.4x (Faiz: 6.3M TWD)

Ödenmiş sermaye: 61.0M TWD

Net işletme sermayesi pozitif: 3.8B TWD

İşletme sermayesi değişimi: %+6.3

CAPEX: 5.5M TWD (Hasılatın %0.8'i)

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.2

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 341.31 TWD

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %30.5

Net kâr marjı %30.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -3.5 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %25.1

ROE %25.1 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %41.1

FAVÖK marjı %41.1 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %49.3

Hasılat başına brüt kâr %49.3. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %27.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %27.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 20.9x Sektör: 27.6x

F/K 20.9x — sektör medyanına (27.6x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 5.04x Sektör: 3.41x

PD/DD 5.04x — sektör medyanının (3.41x) %48 üzerinde.

EV/EBITDA 16.1x Sektör: 14.9x

EV/EBITDA 16.1x — sektör medyanının (14.9x) %8 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.89x

Cari oran 1.89x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 0.8x

Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.27x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 51.9x

Faiz karşılama 51.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+12.3

Hasılat yıllık %12.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+138.9

Net kâr yıllık %138.9 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

57/100

İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

-15.5%

Eksi %15.5 beklenen değer (291.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 424.95 | PD/DD hedefi: 246.85 | EV/EBITDA hedefi: 318.29 | DCF hedefi: 141.27

Damodaran Değerleme

35/100

Düşük Damodaran skoru (35/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

93/100

Düşük borç riski (93/100). Faiz karşılama oranı 51.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 97/100 | Kalite: 100/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%16.1

ROIC (%16.1) sermaye maliyetini hafifçe (3.4 puan) aşıyor.

WACC: %12.6

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

141.27

DCF (141.27) güncel fiyatın %59.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 345.00

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

NT$160.1

Graham içsel değer: NT$160.1. Pahalı

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

20.9x vs 27.6x

Sektör medyanının %24 altında — ucuz

PD/DD Oranı

5.04x vs 3.41x

Sektörden %48 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

16.1x vs 14.9x

Sektörden %8 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%16.1 vs %12.6 WACC

ROIC 3.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%36.8 vs %48.3 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %36.8

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (345.50), TRAMA-99 çizgisi (341.31) ile yakın seviyede (%+1.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 345.50

TRAMA: 341.31

Fark: %+1.2

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

6664 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.