/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$12.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$851M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+585.6 arttı (-HK$175M → HK$851M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-7.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %14.6 → %18.2 (+3.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$851M) ama FCF negatif (-HK$3.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1659.7 arttı (-HK$68M → HK$1.1B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 33.5. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 19.2. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.1
VaR 95% ?
%6.29
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.83
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.47
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%48.0
08.10.2025 → 28.04.2026
Çarpıklık ?
0.32
Parametrik%6.29
Historik%5.59
Cornish-Fisher%5.88
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+5.3%
ROIC ?
6.1%
DCF Değer ?
168.72
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+585.6 artarak 850.9M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+1.8)
Hasılat çeyreklik %+4.2 büyüdü (17.3B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-7.4)
Brüt kâr marjı düşük: %18.2
Brüt marj değişimi: %+3.7 puan
Net kâr marjı düşük: %4.9
FAVÖK çeyreklik %+1659.7 büyüdü (1.1B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %6.1
Toplam borç: 13.3B HKD
Net borç: 4.7B HKD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.22x
Cari oran: 1.07x — yeterli likidite
Nakit %-24.7 azaldı → 8.6B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 9.2B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -3.1B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.4
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 99.0B HKD (%+2.2)
Özkaynak: 61.8B HKD (%-3.4)
İşletme kârı pozitif: 1.4B HKD
İşletme kârı büyüme: %+261.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 17.4x (Faiz: 60.7M HKD)
Ödenmiş sermaye: 5.3B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.0B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-61.7
CAPEX: 3.1B HKD (Hasılatın %18.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 23.15 HKD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.9
Net kâr marjı %4.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.3
ROE %3.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.1
FAVÖK marjı %6.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.2
Hasılat başına brüt kâr %18.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
33.5x
Sektör: 11.2x
F/K 33.5x — sektör medyanının (11.2x) %200 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.48x
Sektör: 1.61x
PD/DD 1.48x — sektör medyanı (1.61x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
19.2x
Sektör: 7.3x
EV/EBITDA 19.2x — sektör medyanının (7.3x) %163 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.07x
Cari oran 1.07x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.22x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
19.8x
Faiz karşılama 19.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.4
Hasılat yıllık %-7.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1.8
Net kâr yıllık %1.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+5.3%
Artı %5.3 beklenen değer (18.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 5.99 | PD/DD hedefi: 19.13 | EV/EBITDA hedefi: 6.61 | DCF hedefi: 52.14
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 19.8x — güçlü. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 70/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.1
ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin (8.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
168.72
DCF modeli 168.72 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %870.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 17.38
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$12.0
Graham içsel değer: HK$12.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
33.5x
vs 11.2x
Sektör medyanının %200 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.48x
vs 1.61x
Sektörden %8 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.2x
vs 7.3x
Sektörden %163 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.1
vs %8.9 WACC
ROIC 2.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.8
vs %6.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (17.49), TRAMA-99 çizgisinin %24.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 17.49
TRAMA: 23.15
Fark: %-24.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
6613 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.