TR EN AR RU KK

6488

İmalat
🇹🇼 Tayvan Borsası
902.00
TWD
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
46/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$301.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
63/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (63/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$3.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+99.3 arttı (NT$1.9B → NT$3.8B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+124.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-5.0 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %24.8. Her 100NT$ satıştan 25NT$ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$3.8B) ama FCF negatif (-NT$63M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+55.4 arttı (NT$5.0B → NT$7.7B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 42.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 20.9. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-20.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%81.7
VaR 95% ?
%8.07
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.69
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%48.6
14.07.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.12
Parametrik%8.07
Historik%9.03
Cornish-Fisher%7.93
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-23.6%
ROIC ?
4.8%
DCF Değer ?
75.23
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+99.3 artarak 3.8B TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+124.7
Hasılat çeyreklik %+8.8 büyüdü (15.2B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-5.0)
Brüt kâr marjı: %20.6
Net kâr marjı yüksek: %24.8
FAVÖK çeyreklik %+55.4 büyüdü (7.7B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %50.8
Toplam borç: 60.2B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 36.4B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.62x
Cari oran: 1.28x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 23.8B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 2.1B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -62.8M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.9
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar: 219.2B TWD (%+3.9)
Özkaynak: 96.7B TWD (%+3.6)
İşletme kârı pozitif: 1.4B TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 10.0x (Faiz: 774.5M TWD)
Ödenmiş sermaye: 478.1M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 18.1B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+23.1
CAPEX: 2.2B TWD (Hasılatın %14.5'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 975.86 TWD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %24.8
Net kâr marjı %24.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +11.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %8.3
ROE %8.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %50.8
FAVÖK marjı %50.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %20.6
Hasılat başına brüt kâr %20.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-12.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-12.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı 42.0x Sektör: 30.7x
F/K 42.0x — sektör medyanının (30.7x) %37 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 4.56x Sektör: 3.70x
PD/DD 4.56x — sektör medyanının (3.70x) %23 üzerinde.
EV/EBITDA 20.9x Sektör: 16.6x
EV/EBITDA 20.9x — sektör medyanının (16.6x) %26 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran 1.28x
Cari oran 1.28x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.62x
Borç/Özkaynak 0.62x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 9.0x
Faiz karşılama 9.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %-5.0
Hasılat yıllık %-5.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+124.7
Net kâr yıllık %124.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-23.6%
Eksi %23.6 beklenen değer (704.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 700.47 | PD/DD hedefi: 772.01 | EV/EBITDA hedefi: 731.93 | DCF hedefi: 230.75
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 9.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.8
ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin (9.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
75.23
DCF (75.23) güncel fiyatın %91.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 923.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$301.7
Graham içsel değer: NT$301.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
42.0x vs 30.7x
Sektör medyanının %37 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.56x vs 3.70x
Sektörden %23 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
20.9x vs 16.6x
Sektörden %26 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.8 vs %9.3 WACC
ROIC 4.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.0 vs %38.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.0
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (902.00), TRAMA-99 çizgisinin %7.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 902.00
TRAMA: 975.86
Fark: %-7.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
6488 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.