/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
69/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
100/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$86.1
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
85/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (85/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$489M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+36.1 arttı (NT$359M → NT$489M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+128.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+24.6 arttı (NT$1.5B → NT$1.9B). Talep güçlü.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %26.0. Her 100NT$ satıştan 26NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$2.4B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.76x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+41.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %15. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+32.4 arttı (NT$469M → NT$621M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.5. Makul değerleme aralığında.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-18.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%40.3
VaR 95% ?
%4.05
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.78
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.22
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%20.4
05.11.2025 → 04.03.2026
Асимметрия ?
0.52
Parametrik%4.05
Historik%3.50
Cornish-Fisher%3.51
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+9.2%
ROIC ?
45.8%
DCF Мәні ?
23.12
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+36.1 artarak 488.7M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+128.5
Hasılat çeyreklik %+24.6 büyüdü (1.9B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+38.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %45.4
Net kâr marjı yüksek: %26.0
FAVÖK çeyreklik %+32.4 büyüdü (621.3M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %33.0
Toplam borç %+41.7 arttı → 37.7M TWD
Net nakit pozisyonunda: -2.4B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 2.76x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 2.4B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 99.9M TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 71.1M TWD
ROE: %9.3
ROA: %6.5
Toplam varlıklar %+8.8 büyüdü → 7.5B TWD
Özkaynak %-5.4 azaldı → 5.2B TWD
İşletme kârı pozitif: 581.3M TWD
İşletme kârı büyüme: %+37.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 2863.0x (Faiz: 217,000 TWD)
Ödenmiş sermaye: 143.1M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 3.9B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-6.9
CAPEX: 28.9M TWD (Hasılatın %1.5'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+7.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 124.88 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %81'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%26.0
Net kâr marjı %26.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +2.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%19.8
ROE %19.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.0
FAVÖK marjı %33.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.4
Hasılat başına brüt kâr %45.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
13.5x
Сектор: 27.6x
F/K 13.5x — sektör medyanının (27.6x) %51 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
3.68x
Сектор: 3.41x
PD/DD 3.68x — sektör medyanının (3.41x) %8 üzerinde.
EV/EBITDA
10.1x
Сектор: 14.9x
EV/EBITDA 10.1x — sektör medyanının (14.9x) %32 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
2.76x
Cari oran 2.76x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2260.0x
Faiz karşılama 2260.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+38.3
Hasılat yıllık %38.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+128.5
Net kâr yıllık %128.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+9.2%
Artı %9.2 beklenen değer (147.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 284.04 | PD/DD hedefi: 134.86 | EV/EBITDA hedefi: 198.43 | DCF hedefi: 33.75
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%45.8) – WACC (%13.2) farkı +32.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
100/100
Düşük borç riski (100/100). Faiz karşılama oranı 2260.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%45.8
ROIC (%45.8) sermaye maliyetini 32.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %13.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
23.12
DCF (23.12) güncel fiyatın %82.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 135.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$86.1
Graham içsel değer: NT$86.1. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
13.5x
vs 27.6x
Sektör medyanının %51 altında — ucuz
PD/DD Oranı
3.68x
vs 3.41x
Sektörden %8 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.1x
vs 14.9x
Sektörden %32 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%45.8
vs %13.2 WACC
ROIC 32.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.0
vs %28.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.0
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (134.50), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 134.50
TRAMA: 124.88
Айырмашылық: %+7.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
6206 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.