/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
67/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥26.0
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥697M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-49.7 geriledi (¥1.4B → ¥697M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-51.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %33.0. Her 100¥ satıştan 33¥ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥3.6B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥697M) ama FCF negatif (-¥658M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-49.6 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.7. Makul değerleme aralığında.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-49.7) ama yıllık bazda artış (%+19.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+29.7 artabilir (¥697M → ¥904M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%35.4
VaR 95% ?
%3.76
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.28
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.49
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%41.2
15.10.2025 → 30.06.2026
Асимметрия ?
0.69
Parametrik%3.76
Historik%3.53
Cornish-Fisher%3.13
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+9.3%
ROIC ?
18.9%
Значение DCF ?
22.81
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-49.7 düşerek 696.8M CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+19.2
Hasılat çeyreklik %-51.1 düştü (2.1B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+14.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %73.6
Net kâr marjı yüksek: %33.0
FAVÖK çeyreklik %-49.6 düştü (929.1M CNY)
FAVÖK marjı güçlü: %44.0
Toplam borç: 1.6B CNY
Net nakit pozisyonunda: -3.6B CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran: 1.77x — yeterli likidite
Nakit %-29.4 azaldı → 5.2B CNY
Serbest nakit akışı negatif: -658.5M CNY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.1
ROA: %2.7
Toplam varlıklar %-5.9 küçüldü → 25.9B CNY
Özkaynak: 17.1B CNY (%-4.5)
İşletme kârı pozitif: 937.2M CNY
Faiz karşılama oranı güçlü: 144.0x (Faiz: 6.5M CNY)
Ödenmiş sermaye: 1.2B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 6.0B CNY
İşletme sermayesi değişimi: %-12.2
CAPEX: 160.7M CNY (Hasılatın %7.6'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+8.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 27.39 CNY
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%33.0
Net kâr marjı %33.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.2
ROE %12.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%44.0
FAVÖK marjı %44.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.6
Hasılat başına brüt kâr %73.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
12.7x
Сектор: 15.1x
F/K 12.7x — sektör medyanına (15.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.12x
Сектор: 2.39x
PD/DD 2.12x — sektör medyanı (2.39x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
9.0x
Сектор: 10.4x
EV/EBITDA 9.0x — sektör medyanı (10.4x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.77x
Cari oran 1.77x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
229.5x
Faiz karşılama 229.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.1
Hasılat yıllık %14.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+19.2
Net kâr yıllık %19.2 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+9.3%
Artı %9.3 beklenen değer (31.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 36.85 | PD/DD hedefi: 34.62 | EV/EBITDA hedefi: 33.76 | DCF hedefi: 22.81
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%18.9) – WACC (%7.7) farkı +11.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 229.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.9
ROIC (%18.9) sermaye maliyetini 11.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
22.81
DCF (22.81) güncel fiyatın %21.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 29.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥26.0
Graham içsel değer: ¥26.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
12.7x
vs 15.1x
Sektör medyanının %16 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.12x
vs 2.39x
Sektörden %11 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.0x
vs 10.4x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%18.9
vs %7.7 WACC
ROIC 11.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%28.4
vs %38.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.4
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (29.64), TRAMA-99 çizgisinin %8.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 29.64
TRAMA: 27.39
Разница: %+8.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
603369 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.