/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
86/100
Dalio Risk ?
93/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥30.9
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+69.9%
ROIC ?
28.6%
DCF Мәні ?
68.70
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
2896
2014-07-03 → 2026-07-06
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%28.1
VaR 95% ?
%3.13
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.34
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.96
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%48.5
22.05.2025 → 30.06.2026
Асимметрия ?
0.89
Parametrik%3.13
Historik%2.97
Cornish-Fisher%2.47
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (25.58), TRAMA-99 çizgisi (26.49) ile yakın seviyede (%-3.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 25.58
TRAMA: 26.4905
Айырмашылық: %-3.4
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%32.0
Net kâr marjı %32.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +27.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.3
ROE %8.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%42.6
FAVÖK marjı %42.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%74.4
Hasılat başına brüt kâr %74.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
11.8x
Сектор: 14.5x
F/K 11.8x — sektör medyanına (14.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.78x
Сектор: 2.30x
PD/DD 1.78x — sektör medyanı (2.30x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
5.3x
Сектор: 11.6x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanının (11.6x) %54 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.80x
Cari oran 1.80x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
453.5x
Faiz karşılama 453.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.2
Hasılat yıllık %-15.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-15.8
Net kâr yıllık %-15.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
79/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (79/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+69.9%
Artı %69.9 beklenen değer (43.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 42.50 | PD/DD hedefi: 36.10 | EV/EBITDA hedefi: 55.64 | DCF hedefi: 68.70
Damodaran Değerleme
86/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (86/100). ROIC (%28.6) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
93/100
Düşük borç riski (93/100). Faiz karşılama oranı 453.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%28.6
ROIC (%28.6) sermaye maliyetini 20.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
68.70
DCF modeli 68.70 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %168.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 25.58
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥30.9
Graham içsel değer: ¥30.9. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
11.8x
vs 14.5x
Sektör medyanının %18 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.78x
vs 2.30x
Sektörden %23 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.3x
vs 11.6x
Sektörden %54 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%28.6
vs %7.7 WACC
ROIC 20.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%29.2
vs %38.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %29.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
603369 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.