603259WuXi AppTec

🇨🇳 Çin Borsası

144.30

CNY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

5/9

Nötr

Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Graham ?

¥69.7

Pahalı

Lothien беріктік қорытындысы

99/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (99/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ¥6.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+38.2 arttı (¥4.7B → ¥6.4B). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+31.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

5 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+32.4 arttı (¥12.4B → ¥16.5B). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+47.7 arttı. Şirket büyüyor.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %50.4 → %56.6 (+6.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %39.1. Her 100¥ satıştan 39¥ kâr kalıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ¥27.2B fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.54x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+41.5 arttı (¥5.6B → ¥8.0B). Operasyonel verimlilik artıyor.

Деректер күні күні өлшенбеді Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні күні өлшенбеді

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

2046

2018-05-08 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%43.1

VaR 95% ?

%4.30

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%6.15

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%5.39

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%22.4

09.10.2025 → 03.12.2025

Асимметрия ?

0.48

Parametrik%4.30

Historik%3.59

Cornish-Fisher%3.82

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+38.2 artarak 6.4B CNY oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+31.5

Hasılat çeyreklik %+32.4 büyüdü (16.5B CNY)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+47.7)

Brüt kâr marjı güçlü: %56.6

Brüt marj değişimi: %+6.2 puan

Net kâr marjı yüksek: %39.1

FAVÖK çeyreklik %+41.5 büyüdü (8.0B CNY)

FAVÖK marjı güçlü: %48.5

Toplam borç: 8.5B CNY

Net nakit pozisyonunda: -27.2B CNY (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x

Cari oran güçlü: 2.54x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit ve benzerleri: 35.7B CNY

Serbest nakit akışı pozitif: 4.3B CNY

ROE düşük: %7.7

ROA: %5.5

Toplam varlıklar %+8.2 büyüdü → 116.3B CNY

Özkaynak: 83.3B CNY (%-1.1)

İşletme kârı pozitif: 7.9B CNY

İşletme kârı büyüme: %+54.4

Faiz karşılama oranı güçlü: 113.7x (Faiz: 70.2M CNY)

Ödenmiş sermaye: 3.0B CNY

Net işletme sermayesi pozitif: 44.4B CNY

CAPEX: 1.8B CNY (Hasılatın %10.7'i)

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.8

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 147.01 CNY

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %63'i

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %39.1

Net kâr marjı %39.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1.6 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %21.7

ROE %21.7 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %48.5

FAVÖK marjı %48.5 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %56.6

Hasılat başına brüt kâr %56.6. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %25.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %25.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 17.2x Сектор: 17.7x

F/K 17.2x — sektör medyanına (17.7x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 5.00x Сектор: 2.98x

PD/DD 5.00x — sektör medyanının %68 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 14.0x Сектор: 13.2x

EV/EBITDA 14.0x — sektör medyanının (13.2x) %6 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 2.54x

Cari oran 2.54x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.3x

Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.10x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 116.2x

Faiz karşılama 116.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+47.7

Hasılat yıllık %47.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+31.5

Net kâr yıllık %31.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 5.0B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 4.2B).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Potansiyel

Eksi %0.1 beklenen değer (139.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 148.95 | PD/DD hedefi: 90.36 | EV/EBITDA hedefi: 131.53 | DCF hedefi: 195.70

Damodaran Değerleme

Orta Damodaran skoru (70/100). ROIC (%32.0) – WACC (%7.0) farkı +25.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Güçlü

Dalio Risk Analizi

Düşük borç riski (98/100). Faiz karşılama oranı 116.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 98/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%32.0

ROIC (%32.0) sermaye maliyetini 25.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.

WACC: %7.0

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

195.70

DCF modeli 195.70 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %40.2 ucuz.

Mevcut fiyat: 139.57

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Nötr

Graham İçsel Değer

¥69.7

Graham içsel değer: ¥69.7. Pahalı

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

17.2x vs 17.7x

Sektör medyanının %3 altında — ucuz

PD/DD Oranı

5.00x vs 2.98x

Sektörden %68 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

14.0x vs 13.2x

Sektörden %6 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%32.0 vs %7.0 WACC

ROIC 25.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%43.8 vs %52.7 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %43.8

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (144.30), TRAMA-99 çizgisi (147.01) ile yakın seviyede (%-1.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 144.30

TRAMA: 147.01

Айырмашылық: %-1.8

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

603259 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.