TR EN AR RU KK

6023

Finansal Hizmetler
🇹🇼 Tayvan Borsası
84.00
TWD
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
65/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
45/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$95.8
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Lothien Sağlamlık Özeti
82/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (82/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$843M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+20.5 arttı (NT$700M → NT$843M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+70.4 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %62.2. Her 100NT$ satıştan 62NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$13.4B fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+376.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$1.7B) kârın %200'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.8. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%23.0
VaR 95% ?
%2.38
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.37
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.36
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.1
09.07.2026 → 25.08.2026
Çarpıklık ?
-4.61
Parametrik%2.38
Historik%1.39
Cornish-Fisher%2.19
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+16.7%
DCF Değer ?
60.01
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+20.5 artarak 843.5M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+23.2
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.4B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+70.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %56.0
Net kâr marjı yüksek: %62.2
FAVÖK çeyreklik %+22.4 büyüdü (1.3B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %98.6
Toplam borç %+376.3 arttı → 7.6B TWD
Net nakit pozisyonunda: -13.4B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.38x
Cari oran: 1.08x — yeterli likidite
Nakit %+57.1 arttı → 21.0B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 1.7B TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 1.7B TWD
ROE düşük: %4.2
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+30.8 büyüdü → 315.5B TWD
Özkaynak: 20.0B TWD (%-1.3)
İşletme kârı pozitif: 56.3M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.8x (Faiz: 278.1M TWD)
Ödenmiş sermaye: 376.6M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 22.2B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+34.2
CAPEX: 54.0M TWD (Hasılatın %4.0'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 88.82 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %98'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %62.2
Net kâr marjı %62.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +10.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %14.4
ROE %14.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %98.6
FAVÖK marjı %98.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %56.0
Hasılat başına brüt kâr %56.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %114.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %114.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı 12.8x Sektör: 18.1x
F/K 12.8x — sektör medyanına (18.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 1.85x Sektör: 2.14x
PD/DD 1.85x — sektör medyanı (2.14x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA 5.3x Sektör: 7.7x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanının (7.7x) %32 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran 1.08x
Cari oran 1.08x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 5.3x
Faiz karşılama 5.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+70.4
Hasılat yıllık %70.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+23.2
Net kâr yıllık %23.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+16.7%
Artı %16.7 beklenen değer (96.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 120.62 | PD/DD hedefi: 99.20 | EV/EBITDA hedefi: 121.22 | DCF hedefi: 60.01
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 5.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 76/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
60.01
DCF (60.01) güncel fiyatın %27.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 82.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$95.8
Graham içsel değer: NT$95.8. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
12.8x vs 18.1x
Sektör medyanının %29 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.85x vs 2.14x
Sektörden %13 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.3x vs 7.7x
Sektörden %32 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%60.8 vs %94.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %60.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (84.00), TRAMA-99 çizgisinin %5.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 84.00
TRAMA: 88.82
Fark: %-5.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
6023 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.