/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
34/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥7.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+18.6%
ROIC ?
4.1%
DCF Değer ?
184.49
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
2666
2015-06-10 → 2026-07-06
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%17.7
VaR 95% ?
%1.86
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.62
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.37
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%13.4
26.05.2025 → 22.09.2025
Çarpıklık ?
0.91
Parametrik%1.86
Historik%1.53
Cornish-Fisher%1.42
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (8.86), TRAMA-99 çizgisinin %8.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 8.86
TRAMA: 9.6764
Fark: %-8.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.9
Net kâr marjı %10.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +4.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.8
ROE %2.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.9
FAVÖK marjı %36.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%39.5
Hasılat başına brüt kâr %39.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-75.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-75.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
23.2x
Sektör: 16.7x
F/K 23.2x — sektör medyanının (16.7x) %39 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.51x
Sektör: 1.35x
PD/DD 1.51x — sektör medyanının (1.35x) %12 üzerinde.
EV/EBITDA
21.5x
Sektör: 15.5x
EV/EBITDA 21.5x — sektör medyanının (15.5x) %39 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.96x
Cari oran 0.96x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
16.0x
Net Borç/EBITDA 16.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
3.86x
Borç/Özkaynak 3.86x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.5x
Faiz karşılama 4.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.6
Hasılat yıllık %-6.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-34.2
Net kâr yıllık %-34.2 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+18.6%
Artı %18.6 beklenen değer (10.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 7.34 | PD/DD hedefi: 8.17 | EV/EBITDA hedefi: 6.39 | DCF hedefi: 26.58
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%4.1) – WACC (%2.9) farkı +1.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
34/100
Yüksek borç riski (34/100). Faiz karşılama oranı 4.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 16.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 2/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.1
ROIC (%4.1) sermaye maliyetini hafifçe (1.1 puan) aşıyor.
WACC: %2.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
184.49
DCF modeli 184.49 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1982.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 8.86
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥7.6
Graham içsel değer: ¥7.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
23.2x
vs 16.7x
Sektör medyanının %39 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.51x
vs 1.35x
Sektörden %12 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
21.5x
vs 15.5x
Sektörden %39 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.1
vs %2.9 WACC
ROIC 1.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.2
vs %36.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
601985 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.