/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
55/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
33/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥6.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
10/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (10/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 1 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥1.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-23.6 geriledi (¥2.1B → ¥1.6B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-37.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-5.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %39.5 → %33.5 (-6.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.81x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥1.6B) ama FCF negatif (-¥3.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 25.3. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%17.5
VaR 95% ?
%1.77
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.52
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.42
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%10.7
29.10.2025 → 25.02.2026
Çarpıklık ?
0.21
Parametrik%1.77
Historik%1.76
Cornish-Fisher%1.65
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+14.5%
ROIC ?
3.4%
DCF Değer ?
173.11
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-23.6 düşerek 1.6B CNY oldu
Yıllık net kâr %-37.7 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (19.5B CNY)
Yıllık hasılat daraldı (%-5.9)
Brüt kâr marjı: %33.5
Brüt marj değişimi: %-6.0 puan
Net kâr marjı: %8.1
FAVÖK çeyreklik %-18.5 düştü (5.7B CNY)
FAVÖK marjı güçlü: %29.2
Toplam borç: 473.3B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 454.9B CNY
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.96x
Cari oran < 1: 0.87x — likidite riski
Nakit %-15.3 azaldı → 18.4B CNY
Serbest nakit akışı negatif: -3.1B CNY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 787.7B CNY (%+1.4)
Özkaynak: 119.4B CNY (%-1.3)
İşletme kârı pozitif: 5.7B CNY
Faiz karşılama oranı: 3.3x (Faiz: 1.7B CNY)
Ödenmiş sermaye: 20.6B CNY
Net işletme sermayesi negatif: -14.6B CNY — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-295.7
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %72.7 (14.1B CNY)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.5
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 9.67 CNY
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %12
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%8.1
Net kâr marjı %8.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.1
ROE %4.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.2
FAVÖK marjı %29.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.5
Hasılat başına brüt kâr %33.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-60.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-60.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
29.3x
Sektör: 18.6x
F/K 29.3x — sektör medyanının (18.6x) %58 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.62x
Sektör: 1.54x
PD/DD 1.62x — sektör medyanının (1.54x) %5 üzerinde.
EV/EBITDA
25.3x
Sektör: 16.7x
EV/EBITDA 25.3x — sektör medyanının (16.7x) %51 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.87x
Cari oran 0.87x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
18.5x
Net Borç/EBITDA 18.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
3.96x
Borç/Özkaynak 3.96x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.9x
Faiz karşılama 3.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.9
Hasılat yıllık %-5.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-37.7
Net kâr yıllık %-37.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+14.5%
Artı %14.5 beklenen değer (10.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 6.06 | PD/DD hedefi: 9.11 | EV/EBITDA hedefi: 6.22 | DCF hedefi: 28.23
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%3.4) – WACC (%2.9) farkı +0.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
33/100
Yüksek borç riski (33/100). Faiz karşılama oranı 3.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 18.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.4
ROIC (%3.4) sermaye maliyetini hafifçe (0.4 puan) aşıyor.
WACC: %2.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
173.11
DCF modeli 173.11 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1739.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 9.41
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥6.9
Graham içsel değer: ¥6.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
29.3x
vs 18.6x
Sektör medyanının %58 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.62x
vs 1.54x
Sektörden %5 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
25.3x
vs 16.7x
Sektörden %51 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.4
vs %2.9 WACC
ROIC 0.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.4
vs %32.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.4
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (9.43), TRAMA-99 çizgisi (9.67) ile yakın seviyede (%-2.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 9.43
TRAMA: 9.67
Fark: %-2.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
601985 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.