/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
34/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥7.6
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
+18.6%
ROIC ?
4.1%
DCF Мәні ?
184.49
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
2666
2015-06-10 → 2026-07-06
Тәуекел талдауы (VaR)
Düşük
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%17.7
VaR 95% ?
%1.86
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%2.62
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.37
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%13.4
26.05.2025 → 22.09.2025
Асимметрия ?
0.91
Parametrik%1.86
Historik%1.53
Cornish-Fisher%1.42
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (8.86), TRAMA-99 çizgisinin %8.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 8.86
TRAMA: 9.6764
Айырмашылық: %-8.4
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%10.9
Net kâr marjı %10.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +4.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.8
ROE %2.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.9
FAVÖK marjı %36.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%39.5
Hasılat başına brüt kâr %39.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-75.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-75.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
23.2x
Сектор: 16.7x
F/K 23.2x — sektör medyanının (16.7x) %39 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.51x
Сектор: 1.35x
PD/DD 1.51x — sektör medyanının (1.35x) %12 üzerinde.
EV/EBITDA
21.5x
Сектор: 15.5x
EV/EBITDA 21.5x — sektör medyanının (15.5x) %39 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.96x
Cari oran 0.96x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
16.0x
Net Borç/EBITDA 16.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
3.86x
Borç/Özkaynak 3.86x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.5x
Faiz karşılama 4.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.6
Hasılat yıllık %-6.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-34.2
Net kâr yıllık %-34.2 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+18.6%
Artı %18.6 beklenen değer (10.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 7.34 | PD/DD hedefi: 8.17 | EV/EBITDA hedefi: 6.39 | DCF hedefi: 26.58
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%4.1) – WACC (%2.9) farkı +1.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
34/100
Yüksek borç riski (34/100). Faiz karşılama oranı 4.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 16.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 2/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.1
ROIC (%4.1) sermaye maliyetini hafifçe (1.1 puan) aşıyor.
WACC: %2.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
184.49
DCF modeli 184.49 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1982.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 8.86
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥7.6
Graham içsel değer: ¥7.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
23.2x
vs 16.7x
Sektör medyanının %39 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.51x
vs 1.35x
Sektörden %12 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
21.5x
vs 15.5x
Sektörden %39 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.1
vs %2.9 WACC
ROIC 1.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.2
vs %36.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
601985 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.