/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥2.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+22.6%
ROIC ?
3.9%
DCF Değer ?
14.76
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
2238
2017-03-30 → 2026-07-16
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%21.3
VaR 95% ?
%2.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.14
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.80
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.8
23.01.2026 → 30.06.2026
Çarpıklık ?
0.80
Parametrik%2.22
Historik%2.04
Cornish-Fisher%1.73
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.01), TRAMA-99 çizgisinin %6.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 3.01
TRAMA: 3.2113
Fark: %-6.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.7
Net kâr marjı %7.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.4
ROE %1.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.4
FAVÖK marjı %17.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.3
Hasılat başına brüt kâr %24.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
28.5x
Sektör: 16.1x
F/K 28.5x — sektör medyanının (16.1x) %78 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.05x
Sektör: 1.44x
PD/DD 1.05x — sektör medyanı (1.44x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
19.7x
Sektör: 15.4x
EV/EBITDA 19.7x — sektör medyanının (15.4x) %28 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
11.4x
Net Borç/EBITDA 11.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.02x
Borç/Özkaynak 1.02x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-12.6
Hasılat yıllık %-12.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-12.4
Net kâr yıllık %-12.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+22.6%
Artı %22.6 beklenen değer (3.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1.73 | PD/DD hedefi: 4.15 | EV/EBITDA hedefi: 2.35 | DCF hedefi: 9.03
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%3.9) – WACC (%5.7) farkı -1.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 11.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 37/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.9
ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin (5.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.76
DCF modeli 14.76 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %390.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.01
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥2.7
Graham içsel değer: ¥2.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
28.5x
vs 16.1x
Sektör medyanının %78 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.05x
vs 1.44x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.7x
vs 15.4x
Sektörden %28 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.9
vs %5.7 WACC
ROIC 1.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.8
vs %15.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
601228 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.