/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥9.7
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
-25.4%
ROIC ?
3.1%
DCF Мәні ?
6.77
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
3862
2010-10-11 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%40.5
VaR 95% ?
%4.31
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.05
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.17
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%43.9
20.08.2025 → 24.07.2026
Асимметрия ?
0.21
Parametrik%4.31
Historik%3.80
Cornish-Fisher%3.96
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (13.80), TRAMA-99 çizgisi (14.24) ile yakın seviyede (%-3.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 13.8
TRAMA: 14.2448
Айырмашылық: %-3.1
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%12.2
Net kâr marjı %12.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.8
ROE %3.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.7
FAVÖK marjı %13.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%22.0
Hasılat başına brüt kâr %22.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
22.8x
Сектор: 15.2x
F/K 22.8x — sektör medyanının (15.2x) %50 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.91x
Сектор: 1.55x
PD/DD 1.91x — sektör medyanının (1.55x) %23 üzerinde.
EV/EBITDA
22.1x
Сектор: 14.1x
EV/EBITDA 22.1x — sektör medyanının (14.1x) %57 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.20x
Cari oran 1.20x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.30x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.4x
Faiz karşılama 10.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.4
Hasılat yıllık %14.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+17.0
Net kâr yıllık %17.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-25.4%
Eksi %25.4 beklenen değer (10.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 9.02 | PD/DD hedefi: 11.46 | EV/EBITDA hedefi: 8.77 | DCF hedefi: 6.77
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%3.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 10.4x — güçlü. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.1
ROIC (%3.1) sermaye maliyetinin (9.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.77
DCF (6.77) güncel fiyatın %50.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥9.7
Graham içsel değer: ¥9.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
22.8x
vs 15.2x
Sektör medyanının %50 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.91x
vs 1.55x
Sektörden %23 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.1x
vs 14.1x
Sektörden %57 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.1
vs %9.7 WACC
ROIC 6.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%10.5
vs %12.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
601177 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.