/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
71/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
¥21.4
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
58/100
Lothien Sağlamlık: Orta (58/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥7.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-3.7). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %220.2 → %237.5 (+17.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %42.3. Her 100¥ satıştan 42¥ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥7.8B) ama FCF negatif (-¥62.9B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.29. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 71/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Düşük
252 дней
Годовая волатильность ?
%16.9
VaR 95% ?
%1.75
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%2.48
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.40
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%15.8
20.11.2025 → 30.06.2026
Асимметрия ?
0.09
Parametrik%1.75
Historik%1.49
Cornish-Fisher%1.67
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+114.3%
Значение DCF ?
12.26
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (7.8B CNY, %-3.7)
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+5.7)
Hasılat çeyreklik %-5.5 düştü (18.4B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %237.5
Brüt marj değişimi: %+17.3 puan
Net kâr marjı yüksek: %42.3
FAVÖK çeyreklik %+8.1 büyüdü (42.2B CNY)
FAVÖK marjı güçlü: %229.1
Toplam borç %-20.0 azaldı → 555.9B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 106.0B CNY
Borç/Özkaynak oranı: 1.36x
Nakit %-14.8 azaldı → 449.8B CNY
İşletme nakit akışı negatif: -62.7B CNY
Serbest nakit akışı negatif: -62.9B CNY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 4,743.0B CNY (%-4.1)
Özkaynak %+5.6 arttı → 408.0B CNY
Faiz karşılama oranı: 2.8x (Faiz: 15.1B CNY)
Ödenmiş sermaye: 21.1B CNY
CAPEX: 163.0M CNY (Hasılatın %0.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.1
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 5.42 CNY
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%42.3
Net kâr marjı %42.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.8
ROE %3.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%229.1
FAVÖK marjı %229.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%237.5
Hasılat başına brüt kâr %237.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%307.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %307.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
6.0x
Сектор: 10.5x
F/K 6.0x — sektör medyanının (10.5x) %43 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.29x
Сектор: 1.02x
PD/DD 0.29x — sektör medyanının (1.02x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.4x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 1.4x — sektör medyanının (6.0x) %77 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Net Borç / EBITDA
3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.36x
Borç/Özkaynak 1.36x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.5
Hasılat yıllık %-2.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+5.7
Net kâr yıllık %5.7 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 7.9B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.1B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+114.3%
Artı %114.3 beklenen değer (12.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 11.19 | PD/DD hedefi: 16.83 | EV/EBITDA hedefi: 16.83 | DCF hedefi: 12.26
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 82/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.26
DCF modeli 12.26 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %118.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.61
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥21.4
Graham içsel değer: ¥21.4. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.0x
vs 10.5x
Sektör medyanının %43 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.29x
vs 1.02x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.4x
vs 6.0x
Sektörden %77 daha düşük EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (5.64), TRAMA-99 çizgisi (5.42) ile yakın seviyede (%+4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 5.64
TRAMA: 5.42
Разница: %+4.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
601169 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.