/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥18.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-32.3%
ROIC ?
24.2%
DCF Değer ?
25.76
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
1993
2018-06-13 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%62.8
VaR 95% ?
%6.29
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.99
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.22
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%41.1
29.10.2025 → 23.03.2026
Çarpıklık ?
0.29
Parametrik%6.29
Historik%5.63
Cornish-Fisher%5.96
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (64.84), TRAMA-99 çizgisi (64.02) ile yakın seviyede (%+1.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 64.84
TRAMA: 64.0216
Fark: %+1.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.2
Net kâr marjı %4.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.6
ROE %13.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.3
FAVÖK marjı %5.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.4
Hasılat başına brüt kâr %7.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
31.8x
Sektör: 21.6x
F/K 31.8x — sektör medyanının (21.6x) %47 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
7.28x
Sektör: 2.84x
PD/DD 7.28x — sektör medyanının %156 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
28.5x
Sektör: 20.7x
EV/EBITDA 28.5x — sektör medyanının (20.7x) %38 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.48x
Cari oran 1.48x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.50x
Borç/Özkaynak 0.50x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
13.0x
Faiz karşılama 13.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+56.5
Hasılat yıllık %56.5 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+102.5
Net kâr yıllık %102.5 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-32.3%
Eksi %32.3 beklenen değer (43.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 43.77 | PD/DD hedefi: 26.70 | EV/EBITDA hedefi: 47.11 | DCF hedefi: 25.76
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 13.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 68/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.2
ROIC (%24.2) sermaye maliyetini 15.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
25.76
DCF (25.76) güncel fiyatın %60.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 64.84
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥18.9
Graham içsel değer: ¥18.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
31.8x
vs 21.6x
Sektör medyanının %47 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
7.28x
vs 2.84x
Sektörden %156 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
28.5x
vs 20.7x
Sektörden %38 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.2
vs %9.1 WACC
ROIC 15.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.9
vs %4.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
601138 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.