/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
65/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
66/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥20.9
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥13.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+24.1 arttı (¥10.6B → ¥13.1B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+91.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.2 arttı (¥251.1B → ¥306.8B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+53.1 arttı. Şirket büyüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥13.1B) ama FCF negatif (-¥22.9B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.28. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 17.1. Pahalı değerleme.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%58.3
VaR 95% ?
%6.12
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.62
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.26
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%42.1
03.06.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
0.22
Parametrik%6.12
Historik%5.67
Cornish-Fisher%5.87
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+4.0%
ROIC ?
26.0%
DCF Мәні ?
64.53
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+24.1 artarak 13.1B CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+91.0
Hasılat çeyreklik %+22.2 büyüdü (306.8B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+53.1)
Brüt kâr marjı düşük: %7.0
Net kâr marjı düşük: %4.3
FAVÖK çeyreklik %+24.0 büyüdü (16.5B CNY)
FAVÖK marjı düşük: %5.4
Toplam borç %+22.4 arttı → 107.9B CNY
Net borç: 7.5B CNY
Borç/Özkaynak oranı: 0.61x
Cari oran: 1.39x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 100.4B CNY
İşletme nakit akışı pozitif: 11.2B CNY
Serbest nakit akışı negatif: -22.9B CNY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %7.5
ROA: %2.6
Toplam varlıklar %+12.2 büyüdü → 512.8B CNY
Özkaynak: 175.8B CNY (%-0.3)
İşletme kârı pozitif: 17.1B CNY
İşletme kârı büyüme: %+21.5
Faiz karşılama oranı güçlü: 16.3x (Faiz: 1.0B CNY)
Ödenmiş sermaye: 19.8B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 129.0B CNY
CAPEX: 5.2B CNY (Hasılatın %1.7'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 63.75 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %89'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%4.3
Net kâr marjı %4.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.8
ROE %20.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%5.4
FAVÖK marjı %5.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.0
Hasılat başına brüt kâr %7.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
19.1x
Сектор: 19.3x
F/K 19.1x — sektör medyanına (19.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
5.28x
Сектор: 2.61x
PD/DD 5.28x — sektör medyanının %102 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
17.1x
Сектор: 15.6x
EV/EBITDA 17.1x — sektör medyanının (15.6x) %10 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.39x
Cari oran 1.39x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.61x
Borç/Özkaynak 0.61x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
14.0x
Faiz karşılama 14.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+53.1
Hasılat yıllık %53.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+91.0
Net kâr yıllık %91.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+4.0%
Artı %4.0 beklenen değer (48.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 46.88 | PD/DD hedefi: 24.71 | EV/EBITDA hedefi: 42.72 | DCF hedefi: 64.53
Damodaran Değerleme
66/100
Orta Damodaran skoru (66/100). ROIC (%26.0) – WACC (%8.8) farkı +17.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 14.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%26.0
ROIC (%26.0) sermaye maliyetini 17.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
64.53
DCF modeli 64.53 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %37.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 46.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥20.9
Graham içsel değer: ¥20.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
19.1x
vs 19.3x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
PD/DD Oranı
5.28x
vs 2.61x
Sektörden %102 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.1x
vs 15.6x
Sektörden %10 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%26.0
vs %8.8 WACC
ROIC 17.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.1
vs %5.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (47.78), TRAMA-99 çizgisinin %25.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 47.78
TRAMA: 63.75
Айырмашылық: %-25.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
601138 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.