/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥18.9
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
-32.3%
ROIC ?
24.2%
DCF Мәні ?
25.76
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
1993
2018-06-13 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%62.8
VaR 95% ?
%6.29
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.99
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.22
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%41.1
29.10.2025 → 23.03.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%6.29
Historik%5.63
Cornish-Fisher%5.96
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (64.84), TRAMA-99 çizgisi (64.02) ile yakın seviyede (%+1.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 64.84
TRAMA: 64.0216
Айырмашылық: %+1.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%4.2
Net kâr marjı %4.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.6
ROE %13.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.3
FAVÖK marjı %5.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.4
Hasılat başına brüt kâr %7.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
31.8x
Сектор: 21.6x
F/K 31.8x — sektör medyanının (21.6x) %47 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
7.28x
Сектор: 2.84x
PD/DD 7.28x — sektör medyanının %156 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
28.5x
Сектор: 20.7x
EV/EBITDA 28.5x — sektör medyanının (20.7x) %38 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.48x
Cari oran 1.48x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.50x
Borç/Özkaynak 0.50x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
13.0x
Faiz karşılama 13.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+56.5
Hasılat yıllık %56.5 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+102.5
Net kâr yıllık %102.5 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-32.3%
Eksi %32.3 beklenen değer (43.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 43.77 | PD/DD hedefi: 26.70 | EV/EBITDA hedefi: 47.11 | DCF hedefi: 25.76
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 13.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 68/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.2
ROIC (%24.2) sermaye maliyetini 15.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
25.76
DCF (25.76) güncel fiyatın %60.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 64.84
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥18.9
Graham içsel değer: ¥18.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
31.8x
vs 21.6x
Sektör medyanının %47 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
7.28x
vs 2.84x
Sektörden %156 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
28.5x
vs 20.7x
Sektörden %38 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.2
vs %9.1 WACC
ROIC 15.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.9
vs %4.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
601138 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.