/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
45/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥2.2
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
8/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (8/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 11 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥179M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-82.8 geriledi (¥1.0B → ¥179M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-86.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-9.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %39.7 → %31.3 (-8.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.30x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥553M) kârın %310'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-42.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 42.4. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %0.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+197.8 artabilir (¥179M → ¥532M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Düşük
252 дней
Годовая волатильность ?
%15.8
VaR 95% ?
%1.72
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%2.39
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.38
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%24.6
25.03.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.37
Parametrik%1.72
Historik%1.71
Cornish-Fisher%1.51
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+8.6%
ROIC ?
1.7%
Значение DCF ?
64.23
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-82.8 düşerek 178.7M CNY oldu
Yıllık net kâr %-86.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %-7.8 düştü (6.4B CNY)
Yıllık hasılat daraldı (%-9.8)
Brüt kâr marjı: %31.3
Brüt marj değişimi: %-8.3 puan
Net kâr marjı düşük: %2.8
FAVÖK çeyreklik %-42.9 düştü (1.4B CNY)
FAVÖK marjı: %22.0
Toplam borç: 208.7B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 204.2B CNY
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.35x
Cari oran < 1: 0.89x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 4.5B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 553.3M CNY
ROE düşük: %0.2
ROA düşük: %0.0
Toplam varlıklar: 395.4B CNY (%+0.6)
Özkaynak: 88.8B CNY (%-1.0)
İşletme kârı pozitif: 1.4B CNY
Faiz karşılama oranı düşük: 1.3x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 28.6B CNY
Net işletme sermayesi negatif: -7.4B CNY — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-636.4
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %67.5 (4.3B CNY)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.94 CNY
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %15
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.8
Net kâr marjı %2.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -12.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.7
ROE %0.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.0
FAVÖK marjı %22.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%31.3
Hasılat başına brüt kâr %31.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-33.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-33.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
100.0x
Сектор: 18.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (18.6x) %438 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.12x
Сектор: 1.54x
PD/DD 1.12x — sektör medyanı (1.54x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
42.4x
Сектор: 16.7x
EV/EBITDA 42.4x — sektör medyanının (16.7x) %154 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.89x
Cari oran 0.89x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
29.1x
Net Borç/EBITDA 29.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.35x
Borç/Özkaynak 2.35x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.8
Hasılat yıllık %-9.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-86.9
Net kâr yıllık %-86.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+8.6%
Artı %8.6 beklenen değer (3.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 0.87 | PD/DD hedefi: 4.82 | EV/EBITDA hedefi: 1.37 | DCF hedefi: 10.44
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%1.7) – WACC (%3.3) farkı -1.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 29.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 21/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (3.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %3.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
64.23
DCF modeli 64.23 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1745.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.48
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥2.2
Graham içsel değer: ¥2.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
100.0x
vs 18.6x
Sektör medyanının %438 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.12x
vs 1.54x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
42.4x
vs 16.7x
Sektörden %154 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.7
vs %3.3 WACC
ROIC 1.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.2
vs %26.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.2
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.44), TRAMA-99 çizgisinin %12.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 3.44
TRAMA: 3.94
Разница: %-12.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
600905 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.