/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
67/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
70/100
Dalio Risk ?
100/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥540.5
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
61/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥17.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-36.6 geriledi (¥27.2B → ¥17.3B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-31.3 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-5.2 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %46.0. Her 100¥ satıştan 46¥ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥53.3B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.59x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥43.6B) kârın %252'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-36.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.53. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+17.0 artabilir (¥17.3B → ¥20.2B).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%22.6
VaR 95% ?
%2.36
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.33
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.66
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%24.8
05.02.2026 → 26.06.2026
Асимметрия ?
1.39
Parametrik%2.36
Historik%1.73
Cornish-Fisher%1.57
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+3.3%
ROIC ?
42.3%
DCF Мәні ?
3,493.88
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-36.6 düşerek 17.3B CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-6.9)
Hasılat çeyreklik %-31.3 düştü (37.6B CNY)
Yıllık hasılat daraldı (%-5.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %89.5
Net kâr marjı yüksek: %46.0
FAVÖK çeyreklik %-36.4 düştü (23.9B CNY)
FAVÖK marjı güçlü: %63.6
Toplam borç: 243.7M CNY
Net nakit pozisyonunda: -53.3B CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 5.59x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 53.5B CNY
İşletme nakit akışı pozitif: 119.1B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 43.6B CNY
ROE düşük: %6.9
ROA: %5.6
Toplam varlıklar: 309.1B CNY (%-3.4)
Özkaynak %-7.3 azaldı → 251.3B CNY
İşletme kârı pozitif: 23.8B CNY
Faiz karşılama oranı güçlü: 4216.9x (Faiz: 5.7M CNY)
Ödenmiş sermaye: 1.3B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 214.1B CNY
İşletme sermayesi değişimi: %-8.1
CAPEX: 227.4M CNY (Hasılatın %0.6'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.6
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 1295.55 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %84'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%46.0
Net kâr marjı %46.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -3.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.8
ROE %23.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%63.6
FAVÖK marjı %63.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%89.5
Hasılat başına brüt kâr %89.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%55.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %55.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
19.8x
Сектор: 15.1x
F/K 19.8x — sektör medyanının (15.1x) %31 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
6.53x
Сектор: 2.39x
PD/DD 6.53x — sektör medyanının %173 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
14.1x
Сектор: 10.4x
EV/EBITDA 14.1x — sektör medyanının (10.4x) %35 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
5.59x
Cari oran 5.59x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2490.6x
Faiz karşılama 2490.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.2
Hasılat yıllık %-5.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-6.9
Net kâr yıllık %-6.9 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 27.0B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 17.8B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+3.3%
Artı %3.3 beklenen değer (1355.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 996.48 | PD/DD hedefi: 519.26 | EV/EBITDA hedefi: 970.59 | DCF hedefi: 3493.88
Damodaran Değerleme
70/100
Orta Damodaran skoru (70/100). ROIC (%42.3) – WACC (%6.5) farkı +35.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
100/100
Düşük borç riski (100/100). Faiz karşılama oranı 2490.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%42.3
ROIC (%42.3) sermaye maliyetini 35.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %6.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3,493.88
DCF modeli 3493.88 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %166.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 1312.97
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥540.5
Graham içsel değer: ¥540.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
19.8x
vs 15.1x
Sektör medyanının %31 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
6.53x
vs 2.39x
Sektörden %173 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.1x
vs 10.4x
Sektörden %35 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%42.3
vs %6.5 WACC
ROIC 35.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%46.7
vs %65.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %46.7
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (1329.00), TRAMA-99 çizgisi (1295.55) ile yakın seviyede (%+2.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 1329.00
TRAMA: 1295.55
Айырмашылық: %+2.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
600519 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.