/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥50.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+10.5%
ROIC ?
7.7%
DCF Değer ?
483.18
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
6322
2001-01-05 → 2026-09-01
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%36.2
VaR 95% ?
%3.64
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.20
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.43
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.0
02.03.2026 → 13.07.2026
Çarpıklık ?
0.23
Parametrik%3.64
Historik%3.04
Cornish-Fisher%3.44
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (77.02), TRAMA-99 çizgisi (76.15) ile yakın seviyede (%+1.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 77.02
TRAMA: 76.1532
Fark: %+1.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.4
Net kâr marjı %6.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.8 puan düşüş.
FAVÖK Marjı
%9.2
FAVÖK marjı %9.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%12.2
Hasılat başına brüt kâr %12.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
19.7x
Sektör: 15.2x
F/K 19.7x — sektör medyanının (15.2x) %30 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.42x
Sektör: 1.55x
PD/DD 2.42x — sektör medyanının %56 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
20.3x
Sektör: 14.1x
EV/EBITDA 20.3x — sektör medyanının (14.1x) %44 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.62x
Cari oran 0.62x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
8.0x
Net Borç/EBITDA 8.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.35x
Borç/Özkaynak 1.35x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.9x
Faiz karşılama 5.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.0
Hasılat yıllık %-6.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-24.3
Net kâr yıllık %-24.3 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+10.5%
Artı %10.5 beklenen değer (85.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 53.14 | PD/DD hedefi: 50.92 | EV/EBITDA hedefi: 53.34 | DCF hedefi: 231.06
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%7.7) – WACC (%6.3) farkı +1.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 5.9x — güçlü. Borç/EBITDA 8.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 33/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.7
ROIC (%7.7) sermaye maliyetini hafifçe (1.4 puan) aşıyor.
WACC: %6.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
483.18
DCF modeli 483.18 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %527.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 77.02
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥50.0
Graham içsel değer: ¥50.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
19.7x
vs 15.2x
Sektör medyanının %30 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.42x
vs 1.55x
Sektörden %56 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
20.3x
vs 14.1x
Sektörden %44 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.7
vs %6.3 WACC
ROIC 1.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.2
vs %9.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
600309 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.