/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
63/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
66/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥5.7
Makul
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
58/100
Lothien Sağlamlık: Orta (58/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥2.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-6.3). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-46.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.0. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥11.9B fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.71x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥11.4B) kârın %570'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.79. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %2.6. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+21.9 artabilir (¥2.0B → ¥2.4B).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%20.1
VaR 95% ?
%2.17
daily max loss
VaR 99% ?
%3.03
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.30
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%28.3
09.10.2025 → 30.06.2026
Skewness ?
-0.42
Parametrik%2.17
Historik%1.90
Cornish-Fisher%2.19
Return Distribution
Valuation
Potential?
+45.1%
ROIC ?
10.2%
DCF Value ?
31.39
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-6.3 düşerek 2.0B CNY oldu
Yıllık net kâr %-46.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-4.2 düştü (98.5B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.7)
Brüt kâr marjı: %23.9
Net kâr marjı düşük: %2.0
FAVÖK çeyreklik %-14.8 düştü (5.4B CNY)
FAVÖK marjı düşük: %5.5
Toplam borç: 31.4B CNY
Net nakit pozisyonunda: -11.9B CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.18x
Cari oran < 1: 0.71x — likidite riski
Nakit %+14.3 arttı → 43.3B CNY
İşletme nakit akışı pozitif: 95.4B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 11.4B CNY
ROE düşük: %1.2
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar: 677.4B CNY (%+1.1)
Özkaynak: 171.4B CNY (%+0.4)
İşletme kârı pozitif: 5.5B CNY
Faiz karşılama oranı güçlü: 23.6x (Faiz: 227.5M CNY)
Ödenmiş sermaye: 31.3B CNY
Net işletme sermayesi negatif: -76.8B CNY — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+9.7
CAPEX: 14.3B CNY (Hasılatın %14.5'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+0.1
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 4.37 CNY
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%2.0
Net kâr marjı %2.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.6
ROE %2.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.5
FAVÖK marjı %5.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%23.9
Hasılat başına brüt kâr %23.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
22.7x
Sector: 14.2x
F/K 22.7x — sektör medyanının (14.2x) %60 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.79x
Sector: 1.38x
PD/DD 0.79x — sektör medyanının (1.38x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.2x
Sector: 8.5x
EV/EBITDA 6.2x — sektör medyanı (8.5x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
0.71x
Cari oran 0.71x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
19.5x
Faiz karşılama 19.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.7
Hasılat yıllık %1.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-46.5
Net kâr yıllık %-46.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+45.1%
Artı %45.1 beklenen değer (6.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 3.18 | PD/DD hedefi: 7.76 | EV/EBITDA hedefi: 5.99 | DCF hedefi: 13.17
Damodaran Değerleme
66/100
Orta Damodaran skoru (66/100). ROIC (%10.2) – WACC (%6.2) farkı +4.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 19.5x — güçlü. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 70/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.2
ROIC (%10.2) sermaye maliyetini hafifçe (4.0 puan) aşıyor.
WACC: %6.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
31.39
DCF modeli 31.39 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %615.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.39
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥5.7
Graham içsel değer: ¥5.7. Makul
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
22.7x
vs 14.2x
Sektör medyanının %60 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.79x
vs 1.38x
Sektörden %43 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.2x
vs 8.5x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.2
vs %6.2 WACC
ROIC 4.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.1
vs %5.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.1
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (4.38), TRAMA-99 çizgisi (4.37) ile yakın seviyede (%+0.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 4.38
TRAMA: 4.37
Difference: %+0.1
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
600050 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.