600030CITIC Securities

🇨🇳 Çin Borsası

26.12

CNY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

¥36.7

Makul

Lothien беріктік қорытындысы

92/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (92/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ¥13.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+28.5 arttı (¥10.2B → ¥13.1B). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+83.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+75.1 arttı. Şirket büyüyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ¥742.3B fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (¥30.1B) kârın %229'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Makul F/K

Trailing F/K: 9.5. Makul değerleme aralığında.

Lothien Sağlamlık Skoru: 75/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Деректер күні күні өлшенбеді Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні күні өлшенбеді

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

5826

2003-01-06 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%23.9

VaR 95% ?

%2.50

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%3.53

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%2.88

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%21.3

29.09.2025 → 07.04.2026

Асимметрия ?

1.19

Parametrik%2.50

Historik%2.11

Cornish-Fisher%1.80

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+28.5 artarak 13.1B CNY oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+83.0

Hasılat çeyreklik %+14.9 büyüdü (26.3B CNY)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+75.1)

Net kâr marjı yüksek: %49.9

Toplam borç %+11.5 arttı → 337.3B CNY

Net nakit pozisyonunda: -742.3B CNY (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı: 0.96x

Nakit %+12.6 arttı → 1,079.7B CNY

İşletme nakit akışı pozitif: 30.5B CNY

Serbest nakit akışı pozitif: 30.1B CNY

ROE düşük: %3.7

ROA düşük: %0.5

Toplam varlıklar %+10.0 büyüdü → 2,469.9B CNY

Özkaynak: 351.0B CNY (%+4.9)

Faiz gideri: 4.7B CNY

Ödenmiş sermaye: 14.8B CNY

CAPEX: 363.9M CNY (Hasılatın %1.4'i)

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.1 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 27.53 CNY

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %49.9

Net kâr marjı %49.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +5.3 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %8.8

ROE %8.8 — düşük özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %246.9

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %246.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 9.5x Сектор: 13.2x

F/K 9.5x — sektör medyanına (13.2x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 1.09x Сектор: 1.32x

PD/DD 1.09x — sektör medyanı (1.32x) altında veya yakın. Makul değerleme.

Қарыздылық

Net Borç / EBITDA 6.2x

Net Borç/EBITDA 6.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.96x

Borç/Özkaynak 0.96x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 2.9x

Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+75.1

Hasılat yıllık %75.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+83.0

Net kâr yıllık %83.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Potansiyel

Artı %59.2 beklenen değer (41.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %74.

Bileşenler: FK hedefi: 37.63 | PD/DD hedefi: 32.26 | DCF hedefi: 77.46

Damodaran Değerleme

Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%5.9) – WACC (%6.4) farkı -0.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Güçlü

Dalio Risk Analizi

Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 6.2x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 90/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%5.9

ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin (6.4%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %6.4

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

681.79

DCF modeli 681.79 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %2540.6 ucuz.

Mevcut fiyat: 25.82

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)

Nötr

Graham İçsel Değer

¥36.7

Graham içsel değer: ¥36.7. Makul

Makul

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

9.5x vs 13.2x

Sektör medyanının %28 altında — ucuz

PD/DD Oranı

1.09x vs 1.32x

Sektörden %17 daha ucuz (defter değerine göre)

ROIC vs WACC

%5.9 vs %6.4 WACC

ROIC 0.5 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%45.0 vs %65.6 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %45.0

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (26.12), TRAMA-99 çizgisinin %5.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Баға:: 26.12

TRAMA: 27.53

Айырмашылық: %-5.1

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

600030 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.