/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥9.7
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+44.7%
ROIC ?
4.6%
DCF Мәні ?
8.47
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
6280
2000-12-12 → 2026-09-01
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%24.2
VaR 95% ?
%2.55
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.59
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.41
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%30.0
13.11.2025 → 30.06.2026
Асимметрия ?
-0.16
Parametrik%2.55
Historik%2.17
Cornish-Fisher%2.53
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.86), TRAMA-99 çizgisinin %9.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 5.86
TRAMA: 6.5051
Айырмашылық: %-9.9
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%2.9
Net kâr marjı %2.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.2
ROE %2.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.3
FAVÖK marjı %4.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.6
Hasılat başına brüt kâr %6.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
13.5x
Сектор: 15.2x
F/K 13.5x — sektör medyanına (15.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.61x
Сектор: 1.55x
PD/DD 0.61x — sektör medyanının (1.55x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.0x
Сектор: 14.1x
EV/EBITDA 11.0x — sektör medyanı (14.1x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
0.97x
Cari oran 0.97x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.20x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.9x
Faiz karşılama 10.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.7
Hasılat yıllık %5.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-8.6
Net kâr yıllık %-8.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+44.7%
Artı %44.7 beklenen değer (8.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 6.74 | PD/DD hedefi: 15.06 | EV/EBITDA hedefi: 7.49 | DCF hedefi: 8.47
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%4.6) – WACC (%7.3) farkı -2.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 10.9x — güçlü. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.6
ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin (7.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.47
DCF modeli 8.47 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %44.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.86
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥9.7
Graham içsel değer: ¥9.7. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
13.5x
vs 15.2x
Sektör medyanının %11 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.61x
vs 1.55x
Sektörden %61 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.0x
vs 14.1x
Sektörden %22 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.6
vs %7.3 WACC
ROIC 2.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.0
vs %4.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
600019 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.