/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥18.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+8.7%
ROIC ?
4.5%
DCF Değer ?
44.24
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
7014
1998-02-18 → 2026-09-01
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%19.1
VaR 95% ?
%2.10
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.92
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.68
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.9
13.11.2025 → 30.06.2026
Çarpıklık ?
0.66
Parametrik%2.10
Historik%1.73
Cornish-Fisher%1.67
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (23.47), TRAMA-99 çizgisinin %8.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 23.47
TRAMA: 25.6742
Fark: %-8.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%18.1
Net kâr marjı %18.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +4.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.5
ROE %2.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%30.7
FAVÖK marjı %30.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%24.9
Hasılat başına brüt kâr %24.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%27.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %27.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
27.6x
Sektör: 15.5x
F/K 27.6x — sektör medyanının (15.5x) %78 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.35x
Sektör: 1.23x
PD/DD 1.35x — sektör medyanının (1.23x) %10 üzerinde.
EV/EBITDA
16.4x
Sektör: 14.4x
EV/EBITDA 16.4x — sektör medyanının (14.4x) %14 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.73x
Cari oran 2.73x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
5.3x
Net Borç/EBITDA 5.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.45x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.4x
Faiz karşılama 5.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.8
Hasılat yıllık %0.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+11.3
Net kâr yıllık %11.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+8.7%
Artı %8.7 beklenen değer (25.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 13.09 | PD/DD hedefi: 21.63 | EV/EBITDA hedefi: 20.53 | DCF hedefi: 44.24
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 5.4x — güçlü. Borç/EBITDA 5.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (8.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
44.24
DCF modeli 44.24 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %88.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 23.47
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥18.2
Graham içsel değer: ¥18.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
27.6x
vs 15.5x
Sektör medyanının %78 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.35x
vs 1.23x
Sektörden %10 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.4x
vs 14.4x
Sektörden %14 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.5
vs %8.5 WACC
ROIC 4.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.0
vs %27.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
600009 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.