5904

🇹🇼 Tayvan Borsası
73.90
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
41/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$22.8
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 4 | Negatif: 3 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$868M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-12.4). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+46.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.92x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 107.30. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 105.1. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %53.1. Sermaye verimli kullanılıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-12.4) ama yıllık bazda artış (%+46.0). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%96.6
VaR 95% ?
%10.14
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%14.29
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%10.42
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%91.7
06.07.2026 → 20.07.2026
Асимметрия ?
-13.11
Parametrik%10.14
Historik%2.07
Cornish-Fisher%-10.59
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-56.2%
ROIC ?
16.0%
Значение DCF ?
8.99
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-12.4 düşerek 867.6M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+46.0
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (6.9B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+14.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %44.9
Net kâr marjı: %12.5
FAVÖK çeyreklik %-6.9 düştü (1.9B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %28.0
Toplam borç: 19.2B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 13.9B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.65x
Cari oran: 1.12x — yeterli likidite
Nakit %+22.3 arttı → 5.3B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 933.7M TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 580.1M TWD
ROE: %12.0
ROA: %2.5
Toplam varlıklar %+5.2 büyüdü → 34.4B TWD
Özkaynak %+13.6 arttı → 7.3B TWD
İşletme kârı pozitif: 1.1B TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 30.4x (Faiz: 63.7M TWD)
Ödenmiş sermaye: 1.1B TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 1.5B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+921.1
CAPEX: 353.6M TWD (Hasılatın %5.1'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 121.03 TWD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %12.5
Net kâr marjı %12.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -1.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %53.1
ROE %53.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %28.0
FAVÖK marjı %28.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %44.9
Hasılat başına brüt kâr %44.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %17.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 100.0x Сектор: 28.4x
F/K 100.0x — sektör medyanının (28.4x) %252 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 107.30x Сектор: 3.85x
PD/DD 107.30x — sektör medyanının %2687 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 105.1x Сектор: 10.7x
EV/EBITDA 105.1x — sektör medyanının (10.7x) %882 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 2.65x
Borç/Özkaynak 2.65x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 30.6x
Faiz karşılama 30.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+14.7
Hasılat yıllık %14.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+46.0
Net kâr yıllık %46.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-56.2%
Eksi %56.2 beklenen değer (31.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 18.27 | PD/DD hedefi: 18.27 | EV/EBITDA hedefi: 18.27 | DCF hedefi: 18.27
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 30.6x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 35/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 96/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.0
ROIC (%16.0) sermaye maliyetini 6.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.99
DCF (8.99) güncel fiyatın %87.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 73.10
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$22.8
Graham içsel değer: NT$22.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
100.0x vs 28.4x
Sektör medyanının %252 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
107.30x vs 3.85x
Sektörden %2687 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
105.1x vs 10.7x
Sektörden %882 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.0 vs %9.3 WACC
ROIC 6.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.8 vs %28.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (73.90), TRAMA-99 çizgisinin %38.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 73.90
TRAMA: 121.03
Разница: %-38.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
5904 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.