5904

🇹🇼 Tayvan Borsası
73.90
TWD
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
41/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$22.8
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 4 | Negatif: 3 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$868M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-12.4). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+46.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.92x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 107.30. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 105.1. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %53.1. Sermaye verimli kullanılıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-12.4) ama yıllık bazda artış (%+46.0). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%96.6
VaR 95% ?
%10.14
daily max loss
VaR 99% ?
%14.29
daily max loss
CVaR 95% ?
%10.42
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%91.7
06.07.2026 → 20.07.2026
Skewness ?
-13.11
Parametrik%10.14
Historik%2.07
Cornish-Fisher%-10.59
Return Distribution
Valuation
Potential?
-56.2%
ROIC ?
16.0%
DCF Value ?
8.99
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-12.4 düşerek 867.6M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+46.0
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (6.9B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+14.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %44.9
Net kâr marjı: %12.5
FAVÖK çeyreklik %-6.9 düştü (1.9B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %28.0
Toplam borç: 19.2B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 13.9B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.65x
Cari oran: 1.12x — yeterli likidite
Nakit %+22.3 arttı → 5.3B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 933.7M TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 580.1M TWD
ROE: %12.0
ROA: %2.5
Toplam varlıklar %+5.2 büyüdü → 34.4B TWD
Özkaynak %+13.6 arttı → 7.3B TWD
İşletme kârı pozitif: 1.1B TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 30.4x (Faiz: 63.7M TWD)
Ödenmiş sermaye: 1.1B TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 1.5B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+921.1
CAPEX: 353.6M TWD (Hasılatın %5.1'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 121.03 TWD
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %12.5
Net kâr marjı %12.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -1.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %53.1
ROE %53.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %28.0
FAVÖK marjı %28.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %44.9
Hasılat başına brüt kâr %44.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %17.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı 100.0x Sector: 28.4x
F/K 100.0x — sektör medyanının (28.4x) %252 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 107.30x Sector: 3.85x
PD/DD 107.30x — sektör medyanının %2687 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 105.1x Sector: 10.7x
EV/EBITDA 105.1x — sektör medyanının (10.7x) %882 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 2.65x
Borç/Özkaynak 2.65x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 30.6x
Faiz karşılama 30.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+14.7
Hasılat yıllık %14.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+46.0
Net kâr yıllık %46.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-56.2%
Eksi %56.2 beklenen değer (31.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 18.27 | PD/DD hedefi: 18.27 | EV/EBITDA hedefi: 18.27 | DCF hedefi: 18.27
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 30.6x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 35/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 96/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.0
ROIC (%16.0) sermaye maliyetini 6.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.99
DCF (8.99) güncel fiyatın %87.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 73.10
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$22.8
Graham içsel değer: NT$22.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
100.0x vs 28.4x
Sektör medyanının %252 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
107.30x vs 3.85x
Sektörden %2687 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
105.1x vs 10.7x
Sektörden %882 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.0 vs %9.3 WACC
ROIC 6.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.8 vs %28.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (73.90), TRAMA-99 çizgisinin %38.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 73.90
TRAMA: 121.03
Difference: %-38.9
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
5904 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.