5880Taiwan Cooperative Financial Holding Co., Ltd.

Banks & Finance

🇹🇼 Tayvan Borsası

28.15

TWD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

66/100

Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

44/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

81/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

NT$23.3

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

72%

Lothien беріктік қорытындысы

85/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (85/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte NT$5.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-15.9). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+50.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %26.6. Her 100NT$ satıştan 27NT$ kâr kalıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından NT$366.2B fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (NT$5.0B) kârın %98'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 0.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Düşük ROE

ROE: %4.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-15.9) ama yıllık bazda artış (%+50.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6608

2000-01-04 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Düşük

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%16.2

VaR 95% ?

%1.62

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%2.32

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%2.25

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%12.9

31.07.2026 → 11.08.2026

Асимметрия ?

-1.36

Parametrik%1.62

Historik%1.23

Cornish-Fisher%1.68

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+11.7%

DCF Мәні ?

15.25

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+10.4 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 25.49 TWD

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %26.6

Net kâr marjı %26.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -4.3 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.1

ROE %4.1 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %374.3

FAVÖK marjı %374.3 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %387.3

Hasılat başına brüt kâr %387.3. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %5.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

F/K Oranı 20.8x Сектор: 20.2x

F/K 20.8x — sektör medyanının (20.2x) %3 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 1.58x Сектор: 2.50x

PD/DD 1.58x — sektör medyanının (2.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 0.3x Сектор: 7.5x

EV/EBITDA 0.3x — sektör medyanının (7.5x) %96 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Қарыздылық

Net Borç / EBITDA 0.5x

Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.48x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 3.9x

Faiz karşılama 3.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+28.1

Hasılat yıllık %28.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+50.2

Net kâr yıllık %50.2 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

66/100

İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+11.7%

Artı %11.7 beklenen değer (30.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 27.05 | PD/DD hedefi: 44.24 | EV/EBITDA hedefi: 82.50 | DCF hedefi: 15.25

Damodaran Değerleme

44/100

Düşük Damodaran skoru (44/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

81/100

Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 3.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 89/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

15.25

DCF (15.25) güncel fiyatın %44.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 27.50

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)

Nötr

Graham İçsel Değer

NT$23.3

Graham içsel değer: NT$23.3. Pahalı

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

20.8x vs 20.2x

Sektör medyanının %3 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

1.58x vs 2.50x

Sektörden %37 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

0.3x vs 7.5x

Sektörden %96 daha düşük EV/EBITDA

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (28.15), TRAMA-99 çizgisinin %10.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Баға:: 28.15

TRAMA: 25.49

Айырмашылық: %+10.4

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

5880 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.