TR EN AR RU KK

5483

Teknoloji
🇹🇼 Tayvan Borsası
200.00
TWD
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
65/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$132.4
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
79/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (79/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 0 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$2.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+74.0 arttı (NT$1.1B → NT$2.0B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+171.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.93x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+42.3 arttı (NT$6.5B → NT$9.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%65.1
VaR 95% ?
%6.45
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.24
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.03
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%45.1
15.07.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.33
Parametrik%6.45
Historik%6.68
Cornish-Fisher%5.98
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+38.1%
ROIC ?
7.9%
DCF Мәні ?
107.02
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+74.0 artarak 2.0B TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+171.7
Hasılat çeyreklik %+9.0 büyüdü (21.1B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.4)
Brüt kâr marjı: %22.7
Net kâr marjı: %9.3
FAVÖK çeyreklik %+42.3 büyüdü (9.3B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %43.8
Toplam borç: 84.2B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 47.5B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.65x
Cari oran: 1.31x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 36.7B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 3.8B TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 681.5M TWD
ROE düşük: %3.8
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar: 270.5B TWD (%+3.6)
Özkaynak: 51.1B TWD (%+3.5)
İşletme kârı pozitif: 2.2B TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 11.1x (Faiz: 831.5M TWD)
Ödenmiş sermaye: 614.2M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 25.2B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+16.9
CAPEX: 3.1B TWD (Hasılatın %14.8'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+10.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 181.46 TWD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %9.3
Net kâr marjı %9.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %11.4
ROE %11.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %43.8
FAVÖK marjı %43.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %22.7
Hasılat başına brüt kâr %22.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-8.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı 20.9x Сектор: 27.6x
F/K 20.9x — sektör medyanına (27.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 2.35x Сектор: 3.41x
PD/DD 2.35x — sektör medyanının (3.41x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 5.8x Сектор: 14.9x
EV/EBITDA 5.8x — sektör medyanının (14.9x) %61 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran 1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 1.65x
Borç/Özkaynak 1.65x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 11.3x
Faiz karşılama 11.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %+4.4
Hasılat yıllık %4.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+171.7
Net kâr yıllık %171.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+38.1%
Artı %38.1 beklenen değer (270.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 288.54 | PD/DD hedefi: 293.84 | EV/EBITDA hedefi: 498.62 | DCF hedefi: 107.02
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%7.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 11.3x — güçlü. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 29/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.9
ROIC (%7.9) sermaye maliyetinin (8.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
107.02
DCF (107.02) güncel fiyatın %45.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 195.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$132.4
Graham içsel değer: NT$132.4. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
20.9x vs 27.6x
Sektör medyanının %24 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.35x vs 3.41x
Sektörden %31 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.8x vs 14.9x
Sektörden %61 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.9 vs %8.2 WACC
ROIC 0.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.3 vs %36.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.3
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (200.00), TRAMA-99 çizgisinin %10.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 200.00
TRAMA: 181.46
Айырмашылық: %+10.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
5483 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.