TR EN AR RU KK

5443

Teknoloji
🇹🇼 Tayvan Borsası
105.50
TWD
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
41/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$91.5
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$173M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+458.2 arttı (NT$31M → NT$173M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-12.8 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.1. Her 100NT$ satıştan 15NT$ kâr kalıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+78.2 arttı (NT$165M → NT$294M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 41.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.83. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 21.5. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+66.6 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%55.3
VaR 95% ?
%5.68
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.06
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.81
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%43.1
04.05.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.41
Parametrik%5.68
Historik%5.01
Cornish-Fisher%5.22
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-15.4%
ROIC ?
1.8%
DCF Мәні ?
4.38
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+458.2 artarak 172.6M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-0.6)
Hasılat çeyreklik %+11.3 büyüdü (1.1B TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-12.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %35.4
Brüt marj değişimi: %-3.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %15.1
FAVÖK çeyreklik %+78.2 büyüdü (294.0M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %25.7
Toplam borç: 4.9B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 3.5B TWD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x
Cari oran < 1: 0.90x — likidite riski
Nakit %+12.1 arttı → 1.3B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 87.7M TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 72.3M TWD
ROE düşük: %0.9
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+44.6 büyüdü → 30.7B TWD
Özkaynak %+66.6 arttı → 20.3B TWD
İşletme kârı pozitif: 78.0M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 12.6x (Faiz: 23.4M TWD)
Ödenmiş sermaye: 161.1M TWD
Net işletme sermayesi negatif: -584.0M TWD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-14.0
CAPEX: 15.3M TWD (Hasılatın %1.3'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 98.95 TWD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %15.1
Net kâr marjı %15.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +12.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %1.9
ROE %1.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %25.7
FAVÖK marjı %25.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %35.4
Hasılat başına brüt kâr %35.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı 41.6x Сектор: 27.6x
F/K 41.6x — sektör medyanının (27.6x) %51 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 0.83x Сектор: 3.41x
PD/DD 0.83x — sektör medyanının (3.41x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 21.5x Сектор: 14.9x
EV/EBITDA 21.5x — sektör medyanının (14.9x) %44 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran 0.90x
Cari oran 0.90x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 5.1x
Net Borç/EBITDA 5.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 10.6x
Faiz karşılama 10.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %-12.8
Hasılat yıllık %-12.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-0.6
Net kâr yıllık %-0.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-15.4%
Eksi %15.4 beklenen değer (88.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 80.91 | PD/DD hedefi: 313.50 | EV/EBITDA hedefi: 72.54 | DCF hedefi: 26.12
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 10.6x — güçlü. Borç/EBITDA 5.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 44/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.8
ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin (10.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.38
DCF (4.38) güncel fiyatın %95.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 104.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$91.5
Graham içsel değer: NT$91.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
41.6x vs 27.6x
Sektör medyanının %51 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.83x vs 3.41x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
21.5x vs 14.9x
Sektörden %44 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.8 vs %10.6 WACC
ROIC 8.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%10.1 vs %20.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.1
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (105.50), TRAMA-99 çizgisinin %6.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 105.50
TRAMA: 98.95
Айырмашылық: %+6.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
5443 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.