5439

🇹🇼 Tayvan Borsası
233.50
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
71/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$132.9
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$431M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+32.1 arttı (NT$327M → NT$431M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+148.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+20.3 arttı (NT$2.5B → NT$3.1B). Talep güçlü.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$431M) ama FCF negatif (-NT$63M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.9. Makul değerleme aralığında.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.36. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %40.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 71/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+17.1 artabilir (NT$431M → NT$505M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%61.2
VaR 95% ?
%6.39
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.02
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.98
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%58.0
20.04.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.11
Parametrik%6.39
Historik%6.36
Cornish-Fisher%6.25
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+13.5%
ROIC ?
32.7%
Значение DCF ?
74.72
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+32.1 artarak 431.4M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+148.2
Hasılat çeyreklik %+20.3 büyüdü (3.1B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+33.4)
Brüt kâr marjı: %22.5
Brüt marj değişimi: %+2.1 puan
Net kâr marjı: %14.1
FAVÖK çeyreklik %+20.0 büyüdü (624.1M TWD)
FAVÖK marjı: %20.4
Toplam borç: 3.6B TWD
Net borç: 1.1B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.89x
Cari oran: 1.70x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 2.5B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 70.0M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -63.2M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %10.7
ROA: %3.5
Toplam varlıklar %+12.0 büyüdü → 12.5B TWD
Özkaynak %-5.6 azaldı → 4.0B TWD
İşletme kârı pozitif: 511.3M TWD
İşletme kârı büyüme: %+37.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 81.0x (Faiz: 7.7M TWD)
Ödenmiş sermaye: 93.0M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 3.7B TWD
CAPEX: 133.3M TWD (Hasılatın %4.4'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-22.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 299.74 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %72'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %14.1
Net kâr marjı %14.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %40.5
ROE %40.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %20.4
FAVÖK marjı %20.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %22.5
Hasılat başına brüt kâr %22.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %4.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı 12.9x Сектор: 27.6x
F/K 12.9x — sektör medyanının (27.6x) %53 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 5.36x Сектор: 3.41x
PD/DD 5.36x — sektör medyanının %57 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 9.1x Сектор: 14.9x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (14.9x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran 1.70x
Cari oran 1.70x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.89x
Borç/Özkaynak 0.89x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 68.4x
Faiz karşılama 68.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+33.4
Hasılat yıllık %33.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+148.2
Net kâr yıllık %148.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+13.5%
Artı %13.5 beklenen değer (263.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 491.80 | PD/DD hedefi: 166.76 | EV/EBITDA hedefi: 380.79 | DCF hedefi: 74.72
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%32.7) – WACC (%11.4) farkı +21.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 68.4x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 95/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%32.7
ROIC (%32.7) sermaye maliyetini 21.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
74.72
DCF (74.72) güncel fiyatın %67.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 232.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$132.9
Graham içsel değer: NT$132.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
12.9x vs 27.6x
Sektör medyanının %53 altında — ucuz
PD/DD Oranı
5.36x vs 3.41x
Sektörden %57 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.1x vs 14.9x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%32.7 vs %11.4 WACC
ROIC 21.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.6 vs %21.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (233.50), TRAMA-99 çizgisinin %22.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 233.50
TRAMA: 299.74
Разница: %-22.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
5439 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.