TR EN AR RU KK

5439

Teknoloji
🇹🇼 Tayvan Borsası
233.50
TWD
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
71/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$132.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$431M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+32.1 arttı (NT$327M → NT$431M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+148.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+20.3 arttı (NT$2.5B → NT$3.1B). Talep güçlü.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$431M) ama FCF negatif (-NT$63M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.9. Makul değerleme aralığında.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.36. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %40.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 71/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+17.1 artabilir (NT$431M → NT$505M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%61.2
VaR 95% ?
%6.39
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.02
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%58.0
20.04.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.11
Parametrik%6.39
Historik%6.36
Cornish-Fisher%6.25
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+13.5%
ROIC ?
32.7%
DCF Değer ?
74.72
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+32.1 artarak 431.4M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+148.2
Hasılat çeyreklik %+20.3 büyüdü (3.1B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+33.4)
Brüt kâr marjı: %22.5
Brüt marj değişimi: %+2.1 puan
Net kâr marjı: %14.1
FAVÖK çeyreklik %+20.0 büyüdü (624.1M TWD)
FAVÖK marjı: %20.4
Toplam borç: 3.6B TWD
Net borç: 1.1B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.89x
Cari oran: 1.70x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 2.5B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 70.0M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -63.2M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %10.7
ROA: %3.5
Toplam varlıklar %+12.0 büyüdü → 12.5B TWD
Özkaynak %-5.6 azaldı → 4.0B TWD
İşletme kârı pozitif: 511.3M TWD
İşletme kârı büyüme: %+37.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 81.0x (Faiz: 7.7M TWD)
Ödenmiş sermaye: 93.0M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 3.7B TWD
CAPEX: 133.3M TWD (Hasılatın %4.4'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-22.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 299.74 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %72'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %14.1
Net kâr marjı %14.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %40.5
ROE %40.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %20.4
FAVÖK marjı %20.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %22.5
Hasılat başına brüt kâr %22.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %4.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı 12.9x Sektör: 27.6x
F/K 12.9x — sektör medyanının (27.6x) %53 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 5.36x Sektör: 3.41x
PD/DD 5.36x — sektör medyanının %57 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 9.1x Sektör: 14.9x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (14.9x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran 1.70x
Cari oran 1.70x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.89x
Borç/Özkaynak 0.89x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 68.4x
Faiz karşılama 68.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+33.4
Hasılat yıllık %33.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+148.2
Net kâr yıllık %148.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+13.5%
Artı %13.5 beklenen değer (263.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 491.80 | PD/DD hedefi: 166.76 | EV/EBITDA hedefi: 380.79 | DCF hedefi: 74.72
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%32.7) – WACC (%11.4) farkı +21.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 68.4x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 95/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%32.7
ROIC (%32.7) sermaye maliyetini 21.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
74.72
DCF (74.72) güncel fiyatın %67.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 232.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$132.9
Graham içsel değer: NT$132.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
12.9x vs 27.6x
Sektör medyanının %53 altında — ucuz
PD/DD Oranı
5.36x vs 3.41x
Sektörden %57 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.1x vs 14.9x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%32.7 vs %11.4 WACC
ROIC 21.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.6 vs %21.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (233.50), TRAMA-99 çizgisinin %22.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 233.50
TRAMA: 299.74
Fark: %-22.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
5439 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.