/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
¥2,339.0
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+16.1%
ROIC ?
7.8%
DCF Değer ?
1,643.52
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6401
2001-01-01 → 2026-09-10
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.4
VaR 95% ?
%3.44
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.87
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.56
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%20.3
02.09.2025 → 29.10.2025
Çarpıklık ?
1.78
Parametrik%3.44
Historik%2.85
Cornish-Fisher%1.51
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (1702.00), TRAMA-99 çizgisinin %10.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 1702.0
TRAMA: 1546.5601
Fark: %+10.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.8
Net kâr marjı %4.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.2
ROE %5.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.3
FAVÖK marjı %8.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%12.0
Hasılat başına brüt kâr %12.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
15.0x
Sektör: 12.7x
F/K 15.0x — sektör medyanının (12.7x) %18 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.78x
Sektör: 1.53x
PD/DD 0.78x — sektör medyanının (1.53x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.3x
Sektör: 5.0x
EV/EBITDA 4.3x — sektör medyanı (5.0x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
2.82x
Cari oran 2.82x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
239.0x
Faiz karşılama 239.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.0
Hasılat yıllık %-18.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-44.6
Net kâr yıllık %-44.6 gerilemiş (2026/12) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 5.3B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 2.8B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+16.1%
Artı %16.1 beklenen değer (1975.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1391.52 | PD/DD hedefi: 3368.02 | EV/EBITDA hedefi: 1976.11 | DCF hedefi: 1643.52
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). ROIC (%7.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
91/100
Düşük borç riski (91/100). Faiz karşılama oranı 239.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.8
ROIC (%7.8) sermaye maliyetinin (10.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1,643.52
DCF (1643.52) güncel fiyatla (%-3.4) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 1702.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥2,339.0
Graham içsel değer: ¥2,339.0. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
15.0x
vs 12.7x
Sektör medyanının %18 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.78x
vs 1.53x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.3x
vs 5.0x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.8
vs %10.1 WACC
ROIC 2.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.5
vs %9.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
5423 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.