/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥3,196.8
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+46.0%
ROIC ?
1.5%
DCF Değer ?
8,307.09
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
5948
2002-09-26 → 2026-09-10
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%25.9
VaR 95% ?
%2.67
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.79
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.63
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.5
12.02.2026 → 25.06.2026
Çarpıklık ?
-0.04
Parametrik%2.67
Historik%2.87
Cornish-Fisher%2.68
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (1830.00), TRAMA-99 çizgisi (1776.29) ile yakın seviyede (%+3.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 1830.0
TRAMA: 1776.2923
Fark: %+3.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.5
Net kâr marjı %1.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.7
ROE %2.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.6
FAVÖK marjı %2.6 — düşük ancak pozitif.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
16.6x
Sektör: 12.7x
F/K 16.6x — sektör medyanının (12.7x) %30 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.44x
Sektör: 1.53x
PD/DD 0.44x — sektör medyanının (1.53x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
25.1x
Sektör: 5.0x
EV/EBITDA 25.1x — sektör medyanının (5.0x) %407 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.55x
Cari oran 1.55x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
16.6x
Net Borç/EBITDA 16.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.75x
Borç/Özkaynak 0.75x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.4x
Faiz karşılama 5.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.6
Hasılat yıllık %-6.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-23.6
Net kâr yıllık %-23.6 gerilemiş (2026/12) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 30.0B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 20.3B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+46.0%
Artı %46.0 beklenen değer (2671.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1381.78 | PD/DD hedefi: 5490.00 | EV/EBITDA hedefi: 457.50 | DCF hedefi: 5490.00
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). ROIC (%1.5) – WACC (%4.0) farkı -2.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
50/100
Orta düzey borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 5.4x — güçlü. Borç/EBITDA 16.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 38/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.5
ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin (4.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8,307.09
DCF modeli 8307.09 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %353.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 1830.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥3,196.8
Graham içsel değer: ¥3,196.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
16.6x
vs 12.7x
Sektör medyanının %30 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.44x
vs 1.53x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
25.1x
vs 5.0x
Sektörden %407 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.5
vs %4.0 WACC
ROIC 2.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.5
vs %2.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
5411 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.