5386

🇹🇼 Tayvan Borsası
248.00
TWD
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
79/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
81/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$250.2
Makul
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
75/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (75/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$770M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-50.4 geriledi (NT$1.6B → NT$770M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1579.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-24.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+423.5 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %27.1 → %19.6 (-7.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.17x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$770M) ama FCF negatif (-NT$1.5B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-49.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %90.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 79/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-50.4) ama yıllık bazda artış (%+1579.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+31.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%94.9
VaR 95% ?
%9.10
daily max loss
VaR 99% ?
%13.17
daily max loss
CVaR 95% ?
%12.00
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%65.1
29.05.2026 → 30.07.2026
Skewness ?
-0.78
Parametrik%9.10
Historik%9.48
Cornish-Fisher%9.69
Return Distribution
Valuation
Potential?
+107.6%
ROIC ?
38.8%
DCF Value ?
515.10
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-50.4 düşerek 769.8M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1579.8
Hasılat çeyreklik %-24.1 düştü (6.5B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+423.5)
Brüt kâr marjı düşük: %19.6
Brüt marj değişimi: %-7.5 puan
Net kâr marjı: %11.8
FAVÖK çeyreklik %-49.2 düştü (1.0B TWD)
FAVÖK marjı: %15.4
Toplam borç: 4.2B TWD
Net borç: 3.7B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 1.30x
Cari oran: 1.53x — yeterli likidite
Nakit %-68.7 azaldı → 432.6M TWD
İşletme nakit akışı negatif: -1.5B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -1.5B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE yüksek: %24.1 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA güçlü: %8.4 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar: 9.2B TWD (%-2.2)
Özkaynak %+31.7 arttı → 3.2B TWD
İşletme kârı pozitif: 1.0B TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 26.3x (Faiz: 38.3M TWD)
Ödenmiş sermaye: 54.1M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 3.2B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+31.3
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-27.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 344.06 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %100'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %11.8
Net kâr marjı %11.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -6.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %90.5
ROE %90.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %15.4
FAVÖK marjı %15.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %19.6
Hasılat başına brüt kâr %19.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-15.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-15.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı 5.3x Sector: 27.6x
F/K 5.3x — sektör medyanının (27.6x) %81 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 4.20x Sector: 3.41x
PD/DD 4.20x — sektör medyanının (3.41x) %23 üzerinde.
EV/EBITDA 5.2x Sector: 14.9x
EV/EBITDA 5.2x — sektör medyanının (14.9x) %65 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran 1.53x
Cari oran 1.53x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 1.30x
Borç/Özkaynak 1.30x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 35.2x
Faiz karşılama 35.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+423.5
Hasılat yıllık %423.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+1579.8
Net kâr yıllık %1579.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
79/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (79/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+107.6%
Artı %107.6 beklenen değer (514.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 744.00 | PD/DD hedefi: 249.85 | EV/EBITDA hedefi: 713.31 | DCF hedefi: 515.10
Damodaran Değerleme
81/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (81/100). ROIC (%38.8) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 35.2x — güçlü. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 55/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%38.8
ROIC (%38.8) sermaye maliyetini 27.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
515.10
DCF modeli 515.10 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %107.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 248.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$250.2
Graham içsel değer: NT$250.2. Makul
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
5.3x vs 27.6x
Sektör medyanının %81 altında — ucuz
PD/DD Oranı
4.20x vs 3.41x
Sektörden %23 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.2x vs 14.9x
Sektörden %65 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%38.8 vs %11.6 WACC
ROIC 27.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.6 vs %17.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (248.00), TRAMA-99 çizgisinin %27.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 248.00
TRAMA: 344.06
Difference: %-27.9
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
5386 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.