TR EN AR RU KK

5314

Teknoloji
🇹🇼 Tayvan Borsası
27.25
TWD
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$6.1
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$83M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-23.0 geriledi (NT$108M → NT$83M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-64.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+21.2 arttı (NT$1.3B → NT$1.6B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+153.7 arttı. Şirket büyüyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+92.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$83M) ama FCF negatif (-NT$143M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+28.6 arttı (NT$210M → NT$269M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 16.66. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 17.4. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %73.2. Sermaye verimli kullanılıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+64.5 artabilir (NT$83M → NT$137M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%352.6
VaR 95% ?
%35.48
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%50.62
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%14.49
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%90.2
01.10.2025 → 05.08.2026
Çarpıklık ?
13.38
Parametrik%35.48
Historik%6.91
Cornish-Fisher%-213.91
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-26.8%
ROIC ?
19.4%
DCF Değer ?
4.09
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-23.0 düşerek 83.0M TWD oldu
Yıllık net kâr %-64.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+21.2 büyüdü (1.6B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+153.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %42.1
Net kâr marjı: %5.3
FAVÖK çeyreklik %+28.6 büyüdü (269.3M TWD)
FAVÖK marjı: %17.0
Toplam borç %+92.0 arttı → 2.5B TWD
Net borç: 1.1B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 1.38x
Cari oran < 1: 0.98x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 1.4B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -99.2M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -143.3M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.6
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar %+33.4 büyüdü → 8.0B TWD
Özkaynak %-5.9 azaldı → 1.8B TWD
İşletme kârı pozitif: 211.9M TWD
İşletme kârı büyüme: %+42.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 20.9x (Faiz: 12.9M TWD)
Ödenmiş sermaye: 1.2B TWD
Net işletme sermayesi negatif: -70.9M TWD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-106.7
CAPEX: 44.1M TWD (Hasılatın %2.8'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 27.45 TWD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %5.3
Net kâr marjı %5.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %73.2
ROE %73.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %17.0
FAVÖK marjı %17.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %42.1
Hasılat başına brüt kâr %42.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %9.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı 22.1x Sektör: 27.6x
F/K 22.1x — sektör medyanına (27.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 16.66x Sektör: 3.41x
PD/DD 16.66x — sektör medyanının %389 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 17.4x Sektör: 14.9x
EV/EBITDA 17.4x — sektör medyanının (14.9x) %17 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran 0.98x
Cari oran 0.98x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 1.38x
Borç/Özkaynak 1.38x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 59.1x
Faiz karşılama 59.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+153.7
Hasılat yıllık %153.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-64.4
Net kâr yıllık %-64.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-26.8%
Eksi %26.8 beklenen değer (18.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 26.90 | PD/DD hedefi: 6.20 | EV/EBITDA hedefi: 21.18 | DCF hedefi: 6.20
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 59.1x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 52/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.4
ROIC (%19.4) sermaye maliyetini 7.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %12.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.09
DCF (4.09) güncel fiyatın %83.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 24.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$6.1
Graham içsel değer: NT$6.1. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
22.1x vs 27.6x
Sektör medyanının %20 altında — ucuz
PD/DD Oranı
16.66x vs 3.41x
Sektörden %389 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.4x vs 14.9x
Sektörden %17 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%19.4 vs %12.3 WACC
ROIC 7.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%28.3 vs %37.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.3
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (27.25), TRAMA-99 çizgisi (27.45) ile yakın seviyede (%-0.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 27.25
TRAMA: 27.45
Fark: %-0.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
5314 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.