5213

🇹🇼 Tayvan Borsası
20.05
TWD
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
62/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$27.0
Makul
Active Metric?
4/4
Confidence?
67%
Lothien Robustness Summary
60/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$300M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+447.9 arttı (-NT$86M → NT$300M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+83.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+168.8 arttı (NT$1.3B → NT$3.4B). Talep güçlü.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.19x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$1.1B) kârın %361'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+654.1 arttı (NT$116M → NT$877M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.4. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 1.00. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 24.6. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-57.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Orta
252 days
Annual Volatility ?
%23.7
VaR 95% ?
%2.54
daily max loss
VaR 99% ?
%3.56
daily max loss
CVaR 95% ?
%2.79
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%27.8
17.03.2026 → 15.10.2026
Skewness ?
0.44
Parametrik%2.54
Historik%1.88
Cornish-Fisher%1.75
Return Distribution
Valuation
Potential?
+42.4%
ROIC ?
2.2%
DCF Value ?
23.62
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+447.9 artarak 300.0M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+83.7
Hasılat çeyreklik %+168.8 büyüdü (3.4B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+18.1)
Brüt kâr marjı: %32.1
Brüt marj değişimi: %+2.9 puan
Net kâr marjı: %8.9
FAVÖK çeyreklik %+654.1 büyüdü (876.8M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %26.1
Toplam borç: 47.8B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 45.9B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.32x
Cari oran: 1.51x — yeterli likidite
Nakit %+12.0 arttı → 1.8B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 1.1B TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 1.1B TWD
ROE düşük: %2.1
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 70.0B TWD (%-1.4)
Özkaynak: 14.4B TWD (%+1.7)
İşletme kârı pozitif: 696.6M TWD
İşletme kârı büyüme: %+371.4
Faiz karşılama oranı: 2.7x (Faiz: 323.5M TWD)
Ödenmiş sermaye: 719.9M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 21.8B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+6.7
CAPEX: 785,000 TWD (Hasılatın %0.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 21.84 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %92'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %8.9
Net kâr marjı %8.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +15.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %8.1
ROE %8.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %26.1
FAVÖK marjı %26.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %32.1
Hasılat başına brüt kâr %32.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-17.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı 12.4x Sector: 18.2x
F/K 12.4x — sektör medyanının (18.2x) %32 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 1.00x Sector: 2.84x
PD/DD 1.00x — sektör medyanının (2.84x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 24.6x Sector: 11.5x
EV/EBITDA 24.6x — sektör medyanının (11.5x) %114 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 1.51x
Cari oran 1.51x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 19.5x
Net Borç/EBITDA 19.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 3.32x
Borç/Özkaynak 3.32x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+18.1
Hasılat yıllık %18.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+83.7
Net kâr yıllık %83.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+42.4%
Artı %42.4 beklenen değer (28.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 37.37 | PD/DD hedefi: 57.26 | EV/EBITDA hedefi: 9.31 | DCF hedefi: 23.62
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 19.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (4.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
23.62
DCF (23.62) güncel fiyatla (%+18.4) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 19.95
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$27.0
Graham içsel değer: NT$27.0. Makul
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
12.4x vs 18.2x
Sektör medyanının %32 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.00x vs 2.84x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
24.6x vs 11.5x
Sektörden %114 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2 vs %4.4 WACC
ROIC 2.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.7 vs %20.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (20.05), TRAMA-99 çizgisinin %8.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 20.05
TRAMA: 21.84
Difference: %-8.2
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
5213 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.