TR EN AR RU KK

5213

Dayanıklı Tüketim
🇹🇼 Tayvan Borsası
20.05
TWD
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$27.0
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Lothien Sağlamlık Özeti
60/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$300M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+447.9 arttı (-NT$86M → NT$300M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+83.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+168.8 arttı (NT$1.3B → NT$3.4B). Talep güçlü.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.19x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$1.1B) kârın %361'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+654.1 arttı (NT$116M → NT$877M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.4. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 1.00. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 24.6. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-57.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%23.7
VaR 95% ?
%2.54
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.56
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.79
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.8
17.03.2026 → 15.10.2026
Çarpıklık ?
0.44
Parametrik%2.54
Historik%1.88
Cornish-Fisher%1.75
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+42.4%
ROIC ?
2.2%
DCF Değer ?
23.62
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+447.9 artarak 300.0M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+83.7
Hasılat çeyreklik %+168.8 büyüdü (3.4B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+18.1)
Brüt kâr marjı: %32.1
Brüt marj değişimi: %+2.9 puan
Net kâr marjı: %8.9
FAVÖK çeyreklik %+654.1 büyüdü (876.8M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %26.1
Toplam borç: 47.8B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 45.9B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.32x
Cari oran: 1.51x — yeterli likidite
Nakit %+12.0 arttı → 1.8B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 1.1B TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 1.1B TWD
ROE düşük: %2.1
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 70.0B TWD (%-1.4)
Özkaynak: 14.4B TWD (%+1.7)
İşletme kârı pozitif: 696.6M TWD
İşletme kârı büyüme: %+371.4
Faiz karşılama oranı: 2.7x (Faiz: 323.5M TWD)
Ödenmiş sermaye: 719.9M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 21.8B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+6.7
CAPEX: 785,000 TWD (Hasılatın %0.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 21.84 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %92'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %8.9
Net kâr marjı %8.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +15.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %8.1
ROE %8.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %26.1
FAVÖK marjı %26.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %32.1
Hasılat başına brüt kâr %32.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-17.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı 12.4x Sektör: 18.2x
F/K 12.4x — sektör medyanının (18.2x) %32 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 1.00x Sektör: 2.84x
PD/DD 1.00x — sektör medyanının (2.84x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 24.6x Sektör: 11.5x
EV/EBITDA 24.6x — sektör medyanının (11.5x) %114 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran 1.51x
Cari oran 1.51x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 19.5x
Net Borç/EBITDA 19.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 3.32x
Borç/Özkaynak 3.32x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+18.1
Hasılat yıllık %18.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+83.7
Net kâr yıllık %83.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+42.4%
Artı %42.4 beklenen değer (28.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 37.37 | PD/DD hedefi: 57.26 | EV/EBITDA hedefi: 9.31 | DCF hedefi: 23.62
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 19.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (4.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
23.62
DCF (23.62) güncel fiyatla (%+18.4) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 19.95
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$27.0
Graham içsel değer: NT$27.0. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
12.4x vs 18.2x
Sektör medyanının %32 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.00x vs 2.84x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
24.6x vs 11.5x
Sektörden %114 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2 vs %4.4 WACC
ROIC 2.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.7 vs %20.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (20.05), TRAMA-99 çizgisinin %8.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 20.05
TRAMA: 21.84
Fark: %-8.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
5213 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.