/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€18.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €265M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-36.5 geriledi (€416M → €265M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %75.1 → %70.7 (-4.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.70x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+247.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€420M) kârın %159'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 87.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 11.70. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 43.5. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+24.6 artabilir (€265M → €330M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%60.4
VaR 95% ?
%6.27
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.86
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.90
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%57.6
30.10.2025 → 10.04.2026
Çarpıklık ?
-0.12
Parametrik%6.27
Historik%5.57
Cornish-Fisher%6.20
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-44.0%
ROIC ?
6.5%
DCF Değer ?
58.20
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-36.5 düşerek 264.6M EUR oldu
Yıllık net kâr %-22.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+5.8 büyüdü (3.5B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+24.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %70.7
Brüt marj değişimi: %-4.4 puan
Net kâr marjı: %7.5
FAVÖK yatay seyrede (809.0M EUR)
FAVÖK marjı: %22.8
Toplam borç %+247.7 arttı → 7.5B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 5.3B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.68x
Cari oran < 1: 0.70x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 2.2B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 521.3M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 420.0M EUR
ROE düşük: %2.4
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar %+29.9 büyüdü → 28.1B EUR
Özkaynak %+6.7 arttı → 11.1B EUR
İşletme kârı pozitif: 143.9M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 50.6x (Faiz: 16.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 1.0B EUR
Net işletme sermayesi negatif: -3.2B EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-135.1
CAPEX: 101.2M EUR (Hasılatın %2.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+41.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 88.82 EUR
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.5
Net kâr marjı %7.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -5.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.8
ROE %13.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.8
FAVÖK marjı %22.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%70.7
Hasılat başına brüt kâr %70.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%31.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %31.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
87.7x
Sektör: 27.4x
F/K 87.7x — sektör medyanının (27.4x) %220 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
11.70x
Sektör: 4.04x
PD/DD 11.70x — sektör medyanının %190 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
43.5x
Sektör: 19.6x
EV/EBITDA 43.5x — sektör medyanının (19.6x) %122 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.70x
Cari oran 0.70x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.68x
Borç/Özkaynak 0.68x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
87.5x
Faiz karşılama 87.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+24.0
Hasılat yıllık %24.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-22.6
Net kâr yıllık %-22.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-44.0%
Eksi %44.0 beklenen değer (70.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 36.18 | PD/DD hedefi: 44.69 | EV/EBITDA hedefi: 56.68 | DCF hedefi: 58.20
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%6.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 87.5x — güçlü. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 59/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.5
ROIC (%6.5) sermaye maliyetinin (10.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
58.20
DCF (58.20) güncel fiyatın %53.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 125.75
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€18.6
Güncel fiyat Graham değerinin %85.2 üzerinde (€18.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
87.7x
vs 27.4x
Sektör medyanının %220 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
11.70x
vs 4.04x
Sektörden %190 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
43.5x
vs 19.6x
Sektörden %122 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.5
vs %10.4 WACC
ROIC 3.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.3
vs %23.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (125.75), TRAMA-99 çizgisinin %41.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 125.75
TRAMA: 88.82
Fark: %+41.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
4S0 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.