/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
34/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€18.6
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €265M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-36.5 geriledi (€416M → €265M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %75.1 → %70.7 (-4.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.70x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+247.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€420M) kârın %159'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 87.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 11.70. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 43.5. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+24.6 artabilir (€265M → €330M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%60.4
VaR 95% ?
%6.27
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.86
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.90
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%57.6
30.10.2025 → 10.04.2026
Асимметрия ?
-0.12
Parametrik%6.27
Historik%5.57
Cornish-Fisher%6.20
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-44.0%
ROIC ?
6.5%
Значение DCF ?
58.20
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-36.5 düşerek 264.6M EUR oldu
Yıllık net kâr %-22.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+5.8 büyüdü (3.5B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+24.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %70.7
Brüt marj değişimi: %-4.4 puan
Net kâr marjı: %7.5
FAVÖK yatay seyrede (809.0M EUR)
FAVÖK marjı: %22.8
Toplam borç %+247.7 arttı → 7.5B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 5.3B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.68x
Cari oran < 1: 0.70x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 2.2B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 521.3M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 420.0M EUR
ROE düşük: %2.4
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar %+29.9 büyüdü → 28.1B EUR
Özkaynak %+6.7 arttı → 11.1B EUR
İşletme kârı pozitif: 143.9M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 50.6x (Faiz: 16.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 1.0B EUR
Net işletme sermayesi negatif: -3.2B EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-135.1
CAPEX: 101.2M EUR (Hasılatın %2.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+41.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 88.82 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%7.5
Net kâr marjı %7.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -5.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.8
ROE %13.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.8
FAVÖK marjı %22.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%70.7
Hasılat başına brüt kâr %70.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%31.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %31.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
87.7x
Сектор: 27.4x
F/K 87.7x — sektör medyanının (27.4x) %220 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
11.70x
Сектор: 4.04x
PD/DD 11.70x — sektör medyanının %190 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
43.5x
Сектор: 19.6x
EV/EBITDA 43.5x — sektör medyanının (19.6x) %122 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.70x
Cari oran 0.70x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.68x
Borç/Özkaynak 0.68x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
87.5x
Faiz karşılama 87.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+24.0
Hasılat yıllık %24.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-22.6
Net kâr yıllık %-22.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-44.0%
Eksi %44.0 beklenen değer (70.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 36.18 | PD/DD hedefi: 44.69 | EV/EBITDA hedefi: 56.68 | DCF hedefi: 58.20
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%6.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 87.5x — güçlü. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 59/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.5
ROIC (%6.5) sermaye maliyetinin (10.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
58.20
DCF (58.20) güncel fiyatın %53.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 125.75
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€18.6
Güncel fiyat Graham değerinin %85.2 üzerinde (€18.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
87.7x
vs 27.4x
Sektör medyanının %220 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
11.70x
vs 4.04x
Sektörden %190 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
43.5x
vs 19.6x
Sektörden %122 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.5
vs %10.4 WACC
ROIC 3.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.3
vs %23.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (125.75), TRAMA-99 çizgisinin %41.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 125.75
TRAMA: 88.82
Разница: %+41.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
4S0 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.