/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
31/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$60.6
Pahalı
Active Metric?
3/4
Confidence?
69%
Lothien Robustness Summary
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$215M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+328.1 arttı (-NT$94M → NT$215M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-17.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %19.7 → %23.1 (+3.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %96.5. Her 100NT$ satıştan 97NT$ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.54x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+578.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$326M) kârın %152'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+449.7 arttı (-NT$68M → NT$238M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 62.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 48.7. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+328.1) ama yıllık bazda düşüş (%-28.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-47.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%72.5
VaR 95% ?
%7.25
daily max loss
VaR 99% ?
%10.36
daily max loss
CVaR 95% ?
%8.73
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%60.6
12.05.2026 → 30.07.2026
Skewness ?
0.22
Parametrik%7.25
Historik%7.09
Cornish-Fisher%6.98
Return Distribution
Valuation
Potential?
-37.7%
ROIC ?
0.3%
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+328.1 artarak 214.5M TWD oldu
Yıllık net kâr %-28.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.7 büyüdü (222.3M TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-17.9)
Brüt kâr marjı: %23.1
Brüt marj değişimi: %+3.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %96.5
FAVÖK çeyreklik %+449.7 büyüdü (238.2M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %107.2
Toplam borç %+578.6 arttı → 2.2B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 1.5B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.51x
Cari oran güçlü: 4.54x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+57.8 arttı → 704.4M TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 455.9M TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 325.5M TWD
ROE düşük: %5.0
ROA: %3.0
Toplam varlıklar %+44.2 büyüdü → 7.1B TWD
Özkaynak %+10.5 arttı → 4.3B TWD
İşletme kârı negatif: -21.0M TWD — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 114.5x (Faiz: 2.1M TWD)
Ödenmiş sermaye: 85.2M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 4.0B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+92.8
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %58.6 (130.3M TWD)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+13.4 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 162.32 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %71'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%96.5
Net kâr marjı %96.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +141.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.7
ROE %6.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%107.2
FAVÖK marjı %107.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%23.1
Hasılat başına brüt kâr %23.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
62.1x
Sector: 27.6x
F/K 62.1x — sektör medyanının (27.6x) %125 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.98x
Sector: 3.41x
PD/DD 3.98x — sektör medyanının (3.41x) %17 üzerinde.
EV/EBITDA
48.7x
Sector: 14.9x
EV/EBITDA 48.7x — sektör medyanının (14.9x) %227 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
4.54x
Cari oran 4.54x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
5.7x
Net Borç/EBITDA 5.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
33.5x
Faiz karşılama 33.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-17.9
Hasılat yıllık %-17.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-28.7
Net kâr yıllık %-28.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.7%
Eksi %37.7 beklenen değer (117.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 93.60 | PD/DD hedefi: 165.60 | EV/EBITDA hedefi: 57.55
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 33.5x — güçlü. Borç/EBITDA 5.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 37/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.3
ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin (11.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$60.6
Graham içsel değer: NT$60.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
62.1x
vs 27.6x
Sektör medyanının %125 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.98x
vs 3.41x
Sektörden %17 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
48.7x
vs 14.9x
Sektörden %227 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.3
vs %11.8 WACC
ROIC 11.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%28.6
vs %39.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.6
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (184.00), TRAMA-99 çizgisinin %13.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 184.00
TRAMA: 162.32
Difference: %+13.4
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
4977 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.