/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
31/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$60.6
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Lothien Sağlamlık Özeti
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$215M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+328.1 arttı (-NT$94M → NT$215M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-17.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %19.7 → %23.1 (+3.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %96.5. Her 100NT$ satıştan 97NT$ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.54x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+578.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$326M) kârın %152'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+449.7 arttı (-NT$68M → NT$238M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 62.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 48.7. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+328.1) ama yıllık bazda düşüş (%-28.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-47.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%72.5
VaR 95% ?
%7.25
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.36
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.73
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%60.6
12.05.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.22
Parametrik%7.25
Historik%7.09
Cornish-Fisher%6.98
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-37.7%
ROIC ?
0.3%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+328.1 artarak 214.5M TWD oldu
Yıllık net kâr %-28.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.7 büyüdü (222.3M TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-17.9)
Brüt kâr marjı: %23.1
Brüt marj değişimi: %+3.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %96.5
FAVÖK çeyreklik %+449.7 büyüdü (238.2M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %107.2
Toplam borç %+578.6 arttı → 2.2B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 1.5B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.51x
Cari oran güçlü: 4.54x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+57.8 arttı → 704.4M TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 455.9M TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 325.5M TWD
ROE düşük: %5.0
ROA: %3.0
Toplam varlıklar %+44.2 büyüdü → 7.1B TWD
Özkaynak %+10.5 arttı → 4.3B TWD
İşletme kârı negatif: -21.0M TWD — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 114.5x (Faiz: 2.1M TWD)
Ödenmiş sermaye: 85.2M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 4.0B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+92.8
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %58.6 (130.3M TWD)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+13.4 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 162.32 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %71'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%96.5
Net kâr marjı %96.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +141.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.7
ROE %6.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%107.2
FAVÖK marjı %107.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%23.1
Hasılat başına brüt kâr %23.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
62.1x
Sektör: 27.6x
F/K 62.1x — sektör medyanının (27.6x) %125 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.98x
Sektör: 3.41x
PD/DD 3.98x — sektör medyanının (3.41x) %17 üzerinde.
EV/EBITDA
48.7x
Sektör: 14.9x
EV/EBITDA 48.7x — sektör medyanının (14.9x) %227 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
4.54x
Cari oran 4.54x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
5.7x
Net Borç/EBITDA 5.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
33.5x
Faiz karşılama 33.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-17.9
Hasılat yıllık %-17.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-28.7
Net kâr yıllık %-28.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.7%
Eksi %37.7 beklenen değer (117.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 93.60 | PD/DD hedefi: 165.60 | EV/EBITDA hedefi: 57.55
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 33.5x — güçlü. Borç/EBITDA 5.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 37/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.3
ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin (11.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$60.6
Graham içsel değer: NT$60.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
62.1x
vs 27.6x
Sektör medyanının %125 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.98x
vs 3.41x
Sektörden %17 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
48.7x
vs 14.9x
Sektörden %227 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.3
vs %11.8 WACC
ROIC 11.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%28.6
vs %39.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.6
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (184.00), TRAMA-99 çizgisinin %13.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 184.00
TRAMA: 162.32
Fark: %+13.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
4977 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.