TR EN AR RU KK

4966

Teknoloji
🇹🇼 Tayvan Borsası
540.00
TWD
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
68/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$450.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
61/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 0 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$593M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+12.1). İstikrarlı seyir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$10.1B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.78x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %29. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.6
VaR 95% ?
%4.91
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.91
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.22
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.8
22.10.2025 → 02.04.2026
Çarpıklık ?
0.39
Parametrik%4.91
Historik%4.39
Cornish-Fisher%4.48
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+23.6%
ROIC ?
18.1%
DCF Değer ?
462.42
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+12.1 artarak 593.4M TWD oldu
Yıllık net kâr %-15.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.5 büyüdü (4.2B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %40.2
Net kâr marjı: %14.0
FAVÖK çeyreklik %+10.1 büyüdü (795.2M TWD)
FAVÖK marjı: %18.7
Toplam borç: 351.3M TWD
Net nakit pozisyonunda: -10.1B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 4.78x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 10.4B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 245.7M TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 174.9M TWD
ROE düşük: %2.7
ROA: %2.3
Toplam varlıklar: 25.9B TWD (%+0.2)
Özkaynak: 22.2B TWD (%-0.5)
İşletme kârı pozitif: 596.0M TWD
İşletme kârı büyüme: %+10.4
Ödenmiş sermaye: 76.4M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 13.5B TWD
CAPEX: 70.8M TWD (Hasılatın %1.7'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 641.90 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %66'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %14.0
Net kâr marjı %14.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.5
ROE %7.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %18.7
FAVÖK marjı %18.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %40.2
Hasılat başına brüt kâr %40.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %13.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı 18.6x Sektör: 27.6x
F/K 18.6x — sektör medyanının (27.6x) %33 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 1.87x Sektör: 3.41x
PD/DD 1.87x — sektör medyanının (3.41x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 9.9x Sektör: 14.9x
EV/EBITDA 9.9x — sektör medyanının (14.9x) %33 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran 4.78x
Cari oran 4.78x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 256.5x
Faiz karşılama 256.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+3.3
Hasılat yıllık %3.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-15.5
Net kâr yıllık %-15.5 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+23.6%
Artı %23.6 beklenen değer (665.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 810.50 | PD/DD hedefi: 1010.07 | EV/EBITDA hedefi: 807.24 | DCF hedefi: 462.42
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%18.1) – WACC (%13.1) farkı +4.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 256.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.1
ROIC (%18.1) sermaye maliyetini hafifçe (4.9 puan) aşıyor.
WACC: %13.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
462.42
DCF (462.42) güncel fiyatın %14.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 538.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$450.0
Graham içsel değer: NT$450.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
18.6x vs 27.6x
Sektör medyanının %33 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.87x vs 3.41x
Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.9x vs 14.9x
Sektörden %33 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%18.1 vs %13.1 WACC
ROIC 4.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.6 vs %19.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (540.00), TRAMA-99 çizgisinin %15.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 540.00
TRAMA: 641.90
Fark: %-15.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
4966 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.