4960Cheng Mei Materials Technology Corporation

🇹🇼 Tayvan Borsası
25.30
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4489 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
48%
Сводка надежности Lothien
31/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (31/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -NT$183M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-18.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+75.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-3.8 → %2.5 (+6.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-51.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Negatif ROE
ROE: %-11.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-18.0) ama yıllık bazda artış (%+75.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%64.7
VaR 95% ?
%6.40
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.18
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.79
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%60.1
22.04.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.60
Parametrik%6.40
Historik%5.84
Cornish-Fisher%5.60
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+43.3%
ROIC ?
-7.5%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-18.0 düşerek -183.0M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+75.6
Hasılat çeyreklik %+12.4 büyüdü (2.0B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.2)
Brüt kâr marjı düşük: %2.5
Brüt marj değişimi: %+6.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-8.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-51.1 düştü (-27.8M TWD)
FAVÖK marjı düşük: %-1.4
Toplam borç %+16.5 arttı → 4.2B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 2.6B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.60x
Cari oran: 1.97x — yeterli likidite
Nakit %-33.4 azaldı → 1.6B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -152.1M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -849.4M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-2.6 — zarar var
ROA düşük: %-1.4
Toplam varlıklar: 12.8B TWD (%+4.5)
Özkaynak: 7.1B TWD (%-2.3)
İşletme kârı negatif: -195.5M TWD — faaliyet zararı
Faiz gideri: 27.4M TWD
Ödenmiş sermaye: 565.7M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 3.7B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-22.8
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %34.0 (697.3M TWD)
Son 6 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.1
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 24.79 TWD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %-8.9
Net kâr marjı %-8.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-11.5
ROE %-11.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-1.4
FAVÖK marjı %-1.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %2.5
Hasılat başına brüt kâr %2.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-7.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı 1.90x Сектор: 3.70x
PD/DD 1.90x — sektör medyanının (3.70x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran 1.97x
Cari oran 1.97x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak 0.60x
Borç/Özkaynak 0.60x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı -1.4x
Faiz karşılama -1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %-3.2
Hasılat yıllık %-3.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+75.6
Zarar %75.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+43.3%
Artı %43.3 beklenen değer (33.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 45.06
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-7.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı -1.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 22/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-7.5
ROIC (%-7.5) sermaye maliyetinin (10.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.7
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4489 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.90x vs 3.70x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-7.5 vs %10.7 WACC
ROIC 18.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.9 vs %-2.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.9
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (25.30), TRAMA-99 çizgisi (24.79) ile yakın seviyede (%+2.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 25.30
TRAMA: 24.79
Разница: %+2.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
4960 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.