/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
68/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
65/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$47.0
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
58/100
Lothien Sağlamlık: Orta (58/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$4.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+8.1). İstikrarlı seyir.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.74x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$5.8B) kârın %144'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-10.1 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%22.3
VaR 95% ?
%2.20
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.16
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.13
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%17.2
16.06.2026 → 08.07.2026
Асимметрия ?
-1.05
Parametrik%2.20
Historik%1.85
Cornish-Fisher%2.35
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+18.6%
ROIC ?
12.5%
DCF Мәні ?
289.89
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+8.1 artarak 4.0B TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+18.8
Hasılat çeyreklik %+3.1 büyüdü (28.7B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.8)
Brüt kâr marjı: %31.7
Brüt marj değişimi: %-1.3 puan
Net kâr marjı: %14.0
FAVÖK yatay seyrede (10.5B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %36.6
Toplam borç: 43.5B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 36.2B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.50x
Cari oran < 1: 0.74x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 7.3B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 7.6B TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 5.8B TWD
ROE düşük: %4.7
ROA: %2.2
Toplam varlıklar: 186.0B TWD (%+0.4)
Özkaynak %-10.1 azaldı → 86.2B TWD
İşletme kârı pozitif: 5.1B TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 61.8x (Faiz: 169.9M TWD)
Ödenmiş sermaye: 3.6B TWD
Net işletme sermayesi negatif: -13.1B TWD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-360.4
CAPEX: 1.9B TWD (Hasılatın %6.5'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+14.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 99.04 TWD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %20
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%14.0
Net kâr marjı %14.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.3
ROE %16.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.6
FAVÖK marjı %36.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%31.7
Hasılat başına brüt kâr %31.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%22.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %22.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
27.5x
Сектор: 23.4x
F/K 27.5x — sektör medyanının (23.4x) %17 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.73x
Сектор: 3.53x
PD/DD 4.73x — sektör medyanının (3.53x) %34 üzerinde.
EV/EBITDA
11.1x
Сектор: 12.3x
EV/EBITDA 11.1x — sektör medyanı (12.3x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
0.74x
Cari oran 0.74x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.50x
Borç/Özkaynak 0.50x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
48.1x
Faiz karşılama 48.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.8
Hasılat yıllık %9.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+18.8
Net kâr yıllık %18.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 3.7B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 3.3B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+18.6%
Artı %18.6 beklenen değer (134.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 98.87 | PD/DD hedefi: 88.16 | EV/EBITDA hedefi: 125.60 | DCF hedefi: 289.89
Damodaran Değerleme
65/100
Orta Damodaran skoru (65/100). ROIC (%12.5) – WACC (%7.7) farkı +4.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 48.1x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.5
ROIC (%12.5) sermaye maliyetini hafifçe (4.8 puan) aşıyor.
WACC: %7.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
289.89
DCF modeli 289.89 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %156.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 113.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$47.0
Graham içsel değer: NT$47.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
27.5x
vs 23.4x
Sektör medyanının %17 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.73x
vs 3.53x
Sektörden %34 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.1x
vs 12.3x
Sektörden %10 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.5
vs %7.7 WACC
ROIC 4.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.8
vs %34.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.8
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (113.50), TRAMA-99 çizgisinin %14.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 113.50
TRAMA: 99.04
Айырмашылық: %+14.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
4904 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.