TR EN AR RU KK

4768

Kimya & İlaç
🇹🇼 Tayvan Borsası
362.00
TWD
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
24/100
Çok Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6088 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
23/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (23/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 3
Net Zarar
Son çeyrekte -NT$20M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+28.2 arttı (-NT$27M → -NT$20M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-3793.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+124.4 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %13.4 → %24.4 (+11.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.72x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+70.5 arttı (NT$17M → NT$29M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 11.70. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 127.9. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-2.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 24/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+28.2) ama yıllık bazda düşüş (%-3793.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+18.5 artabilir (-NT$20M → -NT$16M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%68.4
VaR 95% ?
%6.75
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.69
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.34
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%51.9
22.04.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.29
Parametrik%6.75
Historik%6.51
Cornish-Fisher%6.38
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-47.9%
ROIC ?
0.1%
DCF Değer ?
78.88
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+28.2 artarak -19.7M TWD oldu
Yıllık net kâr %-3793.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-13.9 düştü (380.0M TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+124.4)
Brüt kâr marjı: %24.4
Brüt marj değişimi: %+11.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-5.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+70.5 büyüdü (28.8M TWD)
FAVÖK marjı düşük: %7.6
Toplam borç: 1.8B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 1.0B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 1.29x
Cari oran: 1.06x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 813.3M TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 34.7M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -45.0M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.4 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar: 4.4B TWD (%-1.4)
Özkaynak: 1.4B TWD (%-3.9)
İşletme kârı negatif: -4.4M TWD — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 3.2x (Faiz: 8.9M TWD)
Ödenmiş sermaye: 47.5M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 100.4M TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-55.7
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %21.0 (79.7M TWD)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.9
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 369.08 TWD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %-5.2
Net kâr marjı %-5.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-2.0
ROE %-2.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %7.6
FAVÖK marjı %7.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %24.4
Hasılat başına brüt kâr %24.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-8.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı 11.70x Sektör: 3.00x
PD/DD 11.70x — sektör medyanının %290 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 127.9x Sektör: 14.1x
EV/EBITDA 127.9x — sektör medyanının (14.1x) %807 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran 1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 13.3x
Net Borç/EBITDA 13.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 1.29x
Borç/Özkaynak 1.29x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 4.4x
Faiz karşılama 4.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+124.4
Hasılat yıllık %124.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-3793.3
Zarar %3793.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
24/100
Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-47.9%
Eksi %47.9 beklenen değer (179.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 87.36 | EV/EBITDA hedefi: 86.25 | DCF hedefi: 86.25
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 4.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 13.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 29/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.1
ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin (10.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
78.88
DCF (78.88) güncel fiyatın %77.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 345.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6088 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
11.70x vs 3.00x
Sektörden %290 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
127.9x vs 14.1x
Sektörden %807 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.1 vs %10.7 WACC
ROIC 10.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.7 vs %8.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.7
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (362.00), TRAMA-99 çizgisi (369.08) ile yakın seviyede (%-1.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 362.00
TRAMA: 369.08
Fark: %-1.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
4768 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.