/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
75/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
100/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$43.1
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$717M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-35.7 geriledi (NT$1.1B → NT$717M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-57.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-26.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %55.6 → %40.9 (-14.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %25.2. Her 100NT$ satıştan 25NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$8.6B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.39x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$682M) kârın %95'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-30.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.1. Makul değerleme aralığında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 75/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%43.6
VaR 95% ?
%4.59
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.46
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.11
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%36.4
08.10.2025 → 28.05.2026
Асимметрия ?
0.74
Parametrik%4.59
Historik%3.82
Cornish-Fisher%3.88
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+41.1%
ROIC ?
36.6%
DCF Мәні ?
30.51
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-35.7 düşerek 716.5M TWD oldu
Yıllık net kâr %-57.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+4.8 büyüdü (2.8B TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-26.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %40.9
Brüt marj değişimi: %-14.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %25.2
FAVÖK çeyreklik %-30.8 düştü (1.0B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %35.3
Toplam borç: 197,000 TWD
Net nakit pozisyonunda: -8.6B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 4.39x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-15.2 azaldı → 8.6B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 718.3M TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 682.5M TWD
ROE düşük: %3.7
ROA: %3.0
Toplam varlıklar: 24.2B TWD (%+4.5)
Özkaynak %-9.4 azaldı → 19.5B TWD
İşletme kârı pozitif: 970.9M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 334604.7x (Faiz: 3,000 TWD)
Ödenmiş sermaye: 989.1M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 15.3B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-11.7
CAPEX: 35.8M TWD (Hasılatın %1.3'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.1
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 45.77 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %82'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%25.2
Net kâr marjı %25.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -15.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.1
ROE %20.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%35.3
FAVÖK marjı %35.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%40.9
Hasılat başına brüt kâr %40.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
11.1x
Сектор: 23.4x
F/K 11.1x — sektör medyanının (23.4x) %52 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.35x
Сектор: 3.00x
PD/DD 2.35x — sektör medyanı (3.00x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.9x
Сектор: 14.1x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanının (14.1x) %51 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
4.39x
Cari oran 4.39x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
488.0x
Faiz karşılama 488.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-26.3
Hasılat yıllık %-26.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-57.9
Net kâr yıllık %-57.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+41.1%
Artı %41.1 beklenen değer (65.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 89.49 | PD/DD hedefi: 61.65 | EV/EBITDA hedefi: 94.40 | DCF hedefi: 30.51
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%36.6) – WACC (%11.8) farkı +24.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
100/100
Düşük borç riski (100/100). Faiz karşılama oranı 488.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 99/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%36.6
ROIC (%36.6) sermaye maliyetini 24.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
30.51
DCF (30.51) güncel fiyatın %34.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 46.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$43.1
Graham içsel değer: NT$43.1. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
11.1x
vs 23.4x
Sektör medyanının %52 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.35x
vs 3.00x
Sektörden %22 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.9x
vs 14.1x
Sektörden %51 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%36.6
vs %11.8 WACC
ROIC 24.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%38.3
vs %50.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %38.3
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (47.65), TRAMA-99 çizgisi (45.77) ile yakın seviyede (%+4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 47.65
TRAMA: 45.77
Айырмашылық: %+4.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
4763 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.