TR EN AR RU KK

4749

Kimya & İlaç
🇹🇼 Tayvan Borsası
744.00
TWD
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
38/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
93/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$179.9
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
54/100
Lothien Sağlamlık: Orta (54/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$304M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-10.3). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %24.7. Her 100NT$ satıştan 25NT$ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.45x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+822.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$304M) ama FCF negatif (-NT$532M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 57.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.60. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 39.6. Pahalı değerleme.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%50.1
VaR 95% ?
%5.21
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.36
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.71
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%43.5
11.05.2026 → 29.07.2026
Асимметрия ?
0.37
Parametrik%5.21
Historik%4.90
Cornish-Fisher%4.79
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-46.2%
ROIC ?
8.8%
DCF Мәні ?
80.37
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-10.3 düşerek 304.4M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+7.0)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.2B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %44.5
Net kâr marjı yüksek: %24.7
FAVÖK çeyreklik %-8.9 düştü (445.6M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %36.1
Toplam borç %+822.0 arttı → 2.4B TWD
Net borç: 544.1M TWD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.23x
Cari oran güçlü: 4.45x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+118.1 arttı → 1.9B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 216.7M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -531.6M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.9
ROA: %2.1
Toplam varlıklar %+33.9 büyüdü → 14.6B TWD
Özkaynak %+15.7 arttı → 10.3B TWD
İşletme kârı pozitif: 286.0M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 146.4x (Faiz: 3.0M TWD)
Ödenmiş sermaye: 92.7M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 6.2B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+58.8
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %60.7 (748.3M TWD)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 833.26 TWD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %24.7
Net kâr marjı %24.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -2.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %12.4
ROE %12.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %36.1
FAVÖK marjı %36.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %44.5
Hasılat başına brüt kâr %44.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-20.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı 57.1x Сектор: 23.4x
F/K 57.1x — sektör medyanının (23.4x) %144 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 6.60x Сектор: 3.00x
PD/DD 6.60x — sektör medyanının %120 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 39.6x Сектор: 14.1x
EV/EBITDA 39.6x — sektör medyanının (14.1x) %181 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran 4.45x
Cari oran 4.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 222.6x
Faiz karşılama 222.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %+6.9
Hasılat yıllık %6.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+7.0
Net kâr yıllık %7.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-46.2%
Eksi %46.2 beklenen değer (389.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 306.97 | PD/DD hedefi: 339.23 | EV/EBITDA hedefi: 258.06 | DCF hedefi: 181.00
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%8.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
93/100
Düşük borç riski (93/100). Faiz karşılama oranı 222.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.8
ROIC (%8.8) sermaye maliyetinin (10.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
80.37
DCF (80.37) güncel fiyatın %88.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 724.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$179.9
Graham içsel değer: NT$179.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
57.1x vs 23.4x
Sektör medyanının %144 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
6.60x vs 3.00x
Sektörden %120 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
39.6x vs 14.1x
Sektörden %181 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.8 vs %10.5 WACC
ROIC 1.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%25.8 vs %37.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %25.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (744.00), TRAMA-99 çizgisinin %10.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 744.00
TRAMA: 833.26
Айырмашылық: %-10.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
4749 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.