/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8828 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
85/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (85/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$250M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+195.6 arttı (-NT$261M → NT$250M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+129.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+27.5 arttı (NT$31M → NT$40M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+49.8 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-208.8 → %51.9 (+260.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %625.7. Her 100NT$ satıştan 626NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$9M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 37.31x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$250M) ama FCF negatif (-NT$121M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+390.9 arttı (-NT$117M → NT$341M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 574.2. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-4.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-91.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.2
VaR 95% ?
%4.77
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.71
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.67
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.0
14.01.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.52
Parametrik%4.77
Historik%4.39
Cornish-Fisher%4.23
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-4.4%
ROIC ?
-7.5%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+195.6 artarak 249.7M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+814.9
Hasılat çeyreklik %+27.5 büyüdü (39.9M TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-7.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %51.9
Brüt marj değişimi: %+260.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %625.7
FAVÖK çeyreklik %+390.9 büyüdü (341.1M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %854.7
Toplam borç: 352.2M TWD
Net nakit pozisyonunda: -9.3M TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 37.31x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-93.8 azaldı → 361.5M TWD
İşletme nakit akışı negatif: -120.1M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -121.2M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.4
ROA: %2.2
Toplam varlıklar: 11.3B TWD (%-4.0)
Özkaynak: 10.2B TWD (%-2.2)
İşletme kârı negatif: -205.5M TWD — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 173.1x (Faiz: 2.0M TWD)
Ödenmiş sermaye: 479.5M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 5.6B TWD
CAPEX: 1.1M TWD (Hasılatın %2.8'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 50.38 TWD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%625.7
Net kâr marjı %625.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1460.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.1
ROE %-4.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%854.7
FAVÖK marjı %854.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%51.9
Hasılat başına brüt kâr %51.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-290.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-290.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
2.25x
Sektör: 3.49x
PD/DD 2.25x — sektör medyanının (3.49x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
37.31x
Cari oran 37.31x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
8.8x
Net Borç/EBITDA 8.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.8x
Faiz karşılama 4.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+49.8
Hasılat yıllık %49.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+129.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (ort. kâr -261.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -297.2M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.4%
Eksi %4.4 beklenen değer (45.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 74.83 | EV/EBITDA hedefi: 13.82
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-7.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 4.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 8.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-7.5
ROIC (%-7.5) sermaye maliyetinin (10.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8828 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
2.25x
vs 3.49x
Sektörden %36 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
574.2x
vs 165.0x
Sektörden %248 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-7.5
vs %10.8 WACC
ROIC 18.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-304.3
vs %28.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-304.3
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (49.50), TRAMA-99 çizgisi (50.38) ile yakın seviyede (%-1.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 49.50
TRAMA: 50.38
Fark: %-1.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
4743 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.