4728

🇹🇼 Tayvan Borsası
395.00
TWD
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
62/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
99/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$93.8
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
86/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (86/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$242M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+9.4). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+56.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %39.2. Her 100NT$ satıştan 39NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$322M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.55x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$265M) kârın %109'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 14.96. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 17.0. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %62.0. Sermaye verimli kullanılıyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+20.6 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات

بطاقة تعريف الدرجة
تاريخ البيانات 2026-10-16
وتيرة التحديث تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل

ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.

الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.

تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.

تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.

ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ

تحليل المخاطر (VaR) Düşük
94 أيام
التقلب السنوي ?
%18.6
VaR 95% ?
%1.87
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%2.67
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%2.22
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%4.1
06.08.2026 → 10.08.2026
الانحراف ?
0.88
Parametrik%1.87
Historik%1.66
Cornish-Fisher%1.49
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-25.7%
ROIC ?
71.9%
قيمة DCF ?
271.55
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+9.4 artarak 242.4M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+56.5
Hasılat çeyreklik %+9.5 büyüdü (618.3M TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+34.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %81.9
Brüt marj değişimi: %+3.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %39.2
FAVÖK çeyreklik %+8.1 büyüdü (364.4M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %58.9
Toplam borç: 108.4M TWD
Net nakit pozisyonunda: -322.1M TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x
Cari oran güçlü: 2.55x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-62.5 azaldı → 430.5M TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 269.9M TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 264.9M TWD
ROE: %16.9
ROA güçlü: %12.1 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %-16.0 küçüldü → 2.0B TWD
Özkaynak %+20.6 arttı → 1.4B TWD
İşletme kârı pozitif: 329.3M TWD
İşletme kârı büyüme: %+12.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 371.1x (Faiz: 982,000 TWD)
Ödenmiş sermaye: 54.5M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 626.7M TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+78.7
CAPEX: 5.1M TWD (Hasılatın %0.8'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 395.00 TWD
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı %39.2
Net kâr marjı %39.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -0.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %62.0
ROE %62.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %58.9
FAVÖK marjı %58.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %81.9
Hasılat başına brüt kâr %81.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %39.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %39.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı 26.4x القطاع: 21.4x
F/K 26.4x — sektör medyanının (21.4x) %23 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 14.96x القطاع: 3.85x
PD/DD 14.96x — sektör medyanının %289 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 17.0x القطاع: 13.1x
EV/EBITDA 17.0x — sektör medyanının (13.1x) %30 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran 2.55x
Cari oran 2.55x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 280.0x
Faiz karşılama 280.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY) %+34.4
Hasılat yıllık %34.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+56.5
Net kâr yıllık %56.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-25.7%
Eksi %25.7 beklenen değer (292.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 330.85 | PD/DD hedefi: 116.63 | EV/EBITDA hedefi: 302.91 | DCF hedefi: 271.55
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). ROIC (%71.9) – WACC (%10.9) farkı +61.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
99/100
Düşük borç riski (99/100). Faiz karşılama oranı 280.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%71.9
ROIC (%71.9) sermaye maliyetini 61.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
271.55
DCF (271.55) güncel fiyatın %30.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 393.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$93.8
Graham içsel değer: NT$93.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
26.4x vs 21.4x
Sektör medyanının %23 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
14.96x vs 3.85x
Sektörden %289 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.0x vs 13.1x
Sektörden %30 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%71.9 vs %10.9 WACC
ROIC 61.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%37.0 vs %56.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %37.0
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (395.00), TRAMA-99 çizgisi (395.00) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 395.00
TRAMA: 395.00
الفرق: %+0.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر ?
عتبات RSI ?

مخطط الأسعار ?
مؤشر القوة النسبية (14) ?
نطاقات بولينجر ?
MACD ?
نسبة السعر/الأرباح ?
نسبة السعر/القيمة الدفترية ?
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك ?
صافي رأس المال العامل ?
النسبة الجارية ?
4728 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.