/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -96.4593 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+49.1%
ROIC ?
3.2%
DCF Değer ?
20,819.95
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6618
2000-01-04 → 2026-07-10
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%21.3
VaR 95% ?
%2.12
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.04
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.76
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.4
02.04.2026 → 03.06.2026
Çarpıklık ?
-0.12
Parametrik%2.12
Historik%2.11
Cornish-Fisher%2.16
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (5318.00), TRAMA-99 çizgisi (5166.81) ile yakın seviyede (%+2.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 5318.0
TRAMA: 5166.8051
Fark: %+2.9
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-33.7
Net kâr marjı %-33.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -42.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.7
ROE %-3.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-41.7
FAVÖK marjı %-41.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%62.9
Hasılat başına brüt kâr %62.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.13x
Sektör: 2.08x
PD/DD 1.13x — sektör medyanının (2.08x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
17.0x
Sektör: 12.3x
EV/EBITDA 17.0x — sektör medyanının (12.3x) %38 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.09x
Cari oran 1.09x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
6.5x
Net Borç/EBITDA 6.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.66x
Borç/Özkaynak 0.66x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.2x
Faiz karşılama 6.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.9
Hasılat yıllık %3.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-257.2
Zarar %257.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+49.1%
Artı %49.1 beklenen değer (7928.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9689.12 | EV/EBITDA hedefi: 3859.35 | DCF hedefi: 15954.00
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%3.2) – WACC (%4.4) farkı -1.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 6.2x — güçlü. Borç/EBITDA 6.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 34/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (4.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20,819.95
DCF modeli 20819.95 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %291.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 5318.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -96.4593 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.13x
vs 2.08x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.0x
vs 12.3x
Sektörden %38 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.2
vs %4.4 WACC
ROIC 1.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.4
vs %16.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
4502 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.